Definirea și exemplul încărcării frontale

Ceea ce este:

A încărcarea frontală o investiție specifică. Acesta este exprimat ca procent din suma investită. Fondurile mutuale de tip front-end sunt deseori denumite "Acțiuni A".

Cum funcționează (Exemplu):

Să presupunem că sunteți interesat să faceți o investiție de 10.000 USD în fondul mutual XYZ Company % sarcină front-end. Din investiția de 10.000 de dolari, suma de 400 $ (10.000 x.04 dolari) este plătită societății fondului, iar 9.600 de dolari sunt efectiv investiți în fond. În mod ideal, câștigurile din investiție ar trebui să depășească sarcina front-end. În acest exemplu, fondul de front-end trebuie să revină cu 14,6% într-un an pentru a ajunge la valoarea de 11.000 $, dar fondul fără depozit trebuie să returneze doar 10% pentru a face acest lucru.

și pot aplica la reinvestirea de dividende, dobânzi sau câștiguri de capital. În mod frecvent, investitorii sunt în măsură să plătească o sumă redusă dacă fac investiții mari. Suma care se califică pentru o încărcare redusă este denumită punct de întrerupere și variază de la investiție la investiție. Unele fonduri au mai mult de un punct de întrerupere. În unele cazuri, un investitor poate semna o scrisoare de intenție cu compania de investiții, promițând să investească o anumită sumă de-a lungul timpului pentru a se califica pentru încărcarea redusă acum. În plus, unele investiții prevăd un drept de acumulare, care oferă o sarcină mai mică atunci când investiția atinge un anumit nivel de investiție într-o anumită perioadă de timp.

Atunci când se uită la informațiile despre tranzacționarea fondurilor mutuale, fondurile vor cere prețuri mai mari decât valoarea activului net (sau prețul de ofertă) al fondului. Prețul cererii este egal cu valoarea activului net a fondului, plus sarcina front-end.

De ce este important:

Încărcăturile de front sunt asociate cel mai adesea cu fonduri mutuale, dar anuitățile, polițele de asigurare de viață și societățile în comandită front-end sarcini. Atunci când fondurile mutuale au devenit pentru prima dată populare, cele mai multe ar putea fi achiziționate numai prin brokeri sau consilieri financiari. Pe măsură ce numărul și popularitatea fondurilor mutuale au crescut, fondurile "non-load" și "back-end-load" devin curând normă.

Încărcăturile descurajează investitorii de tranzacționarea frecventă a acțiunilor fondurilor mutuale, solicită fondurilor să dețină cantități considerabile de numerar pe loc decât să investească. În general, totuși, o încărcătură este considerată o plată pentru expertiza brokerului în selectarea fondului potrivit pentru investitor. În special, există controverse considerabile cu privire la faptul dacă fondurile de tip front-end funcționează mai bine sau mai rău decât alte tipuri de fonduri.

Încărcarea frontului și alte taxe sunt prezentate în prospectul unui fond mutual și este important să se înțeleagă că o sarcină front-end este doar unul dintre mai multe tipuri de taxe care pot fi percepute. Astfel, atunci când se compară investițiile, investitorii trebuie să fie atenți să evalueze toate taxele asociate fiecărei investiții, nu numai mărimea încărcăturii front-end. În plus, natura investiției, toleranța la risc a investitorului și orizontul de timp al investitorului ar trebui luate în considerare întotdeauna atunci când se evaluează orice investiție.