Cum a închis cărțile despre datoriile MBA în 3½ ani

Erica Gellerman din Londra (Fotografie de Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman știa că urmărirea unei diplome de Master în Administrarea Afacerilor ar duce la datorii, însă ea a văzut-o ca pe un compromis vrednic pentru o șansă la o nouă carieră.

Cu toate acestea, chiar după ce a absolvit Scoala de Afaceri Fuqua din Duke University în anul 2012 și a aterizat la jobul de marketing visat în Los Angeles, nu a putut să se oprească de faptul că a datorat 120 000 de dolari în împrumuturi pentru studenți.

Stresul sa intensificat atunci când ea și soțul ei s-au mutat în Regatul Unit pentru locul de muncă. În acel moment, ei și-au combinat finanțele, dar a vrut să-și păstreze singura responsabilitate pentru plata împrumuturilor. Odată ce și-a găsit munca în străinătate, ea a decis să adopte o abordare mai agresivă, reușind să-și scurteze planul de rambursare de la 10 ani la 3½.

Astăzi, Gellerman este consultant în marketing independent și fondator al proiectului The Worth Project, un site care oferă consultanță financiară relatabilă și practică. Locuiește la Londra împreună cu soțul ei și fiul de 2 luni.

Am întrebat-o cum a scăpat de datoria ei atât de repede, de ce refinanțarea a făcut o diferență enormă și ce sfat ar împărtăși cu cei care au luat în considerare școala de afaceri. (Această transcriere a fost ușor editată pentru claritate și lungime.)

Gellerman, de mai sus, a absolvit cu un MBA de la Duke Fuqua School of Business. (Prin amabilitatea lui Erica Gellerman)

De ce ați decis să obțineți un MBA?

Eram un contabil public autorizat în afara școlii. Mi-a plăcut cu adevărat compania și oamenii cu care lucram, dar știam că nu era calea potrivită pentru mine. Am decis că vreau să merg în marketing, în special în managementul mărcilor.

Știam că aș putea să merg la școala de afaceri și să obțin imediat un loc de muncă în managementul mărcii, sau să îmi reia cariera și să caut o poziție de intrare la nivel de marketing. Am incercat din nou la inceput, dar am ajuns putin. A fost 2009 când am început să caut, deci nu a fost cea mai bună piață de muncă.

Am făcut un pas înapoi și am comparat salariile de introducere la nivel de marketing, comparativ cu cheltuirea banilor pentru școala de afaceri și cu un salariu mai mare. Cântărirea acestor opțiuni mi-a condus la școala de afaceri.

Cum a fost situația dvs. financiară înainte de școala de afaceri?

Aș spune că am luat decizii financiare bune, dar nu cel mai bun. De exemplu, am fost foarte norocos să absolvesc o universitate publică și să nu am datorie. Am trăit în mijlocul meu și am salvat ceea ce puteam. Cu asta am spus că nu am investit atât de mult cum ar fi trebuit atunci când eram la începutul anilor 20. Nu am înțeles care este scopul investiției, așa că nu m-am ridicat în cel mai bun mod.

Erica Gellerman cu soțul ei, Jordan. (Prin amabilitatea lui Erica Gellerman)

Ce sa întâmplat cu cariera și viața personală după absolvire?

M-am mutat în LA și am lucrat pentru Procter & Gamble în managementul mărcii, care a fost lucrarea pe care speram să o obțin. Am lucrat acolo timp de doi ani și apoi slujba soțului meu ne-a mutat în Londra. Soțul meu și cu mine ne-am căsătorit. Mi-aduc aminte de plâns la mama mea și i-am spus: "Sunt hemoragie bani". Cel mai rău este că am simțit că am cântărit relația. Sotul meu si cu mine am fost impreuna de-a lungul timpului si am ajuns la scoala de afaceri la Duke.

A făcut un program executiv și a reușit să-i facă pe patronul său să sponsorizeze majoritatea împrumuturilor pentru studenți. Deci, amândoi am absolvit cu MBA-uri de la Duke, dar aveam șase cifre în datorii și nu avea aproape nimic. Cu siguranță mi-am cântărit în minte.

De ce v-ați hotărât să vă accelerați plata datoriei?

Planul meu inițial de plată a fost de 1.500 de lire pe lună timp de 10 ani, iar primul an a fost bine. Dar m-am întrebat: "Ce-ar fi dacă vreau să urmăresc diferite oportunități de carieră într-o zi? Ce se întâmplă dacă soțul meu obține o slujbă care îi plătește mai puțin? Dar dacă vrem să cumpărăm o casă sau să avem copii? "Cel mai mare obstacol a fost întotdeauna plățile mele masive la împrumut, care costau mai mult decât chiria mea în acel moment.

Am văzut că ne-a păstrat în poziții în care nu vrem să intrăm. După un an de împrumut, am decis că nu voiam să dureze 10 ani, așa că am început să fiu mai proactivă.

Și refinanțarea a fost un mare ajutor?

Da. Rata dobânzii a fost absurdă - era o rată mixtă de aproximativ 7,5%. Când m-am uitat la cât de mult plăteam în interes în fiecare lună, nu făceam o dentă pe împrumuturile mele. A fost dincolo de frustrarea de a plăti 1.500 de lire pe lună și nu au multe de arătat pentru asta.

Nu știam prea multe despre refinanțare în acel moment. A fost nevoie de puțină cercetare pentru a afla care sunt ratele pe care ar trebui să le caut. Tot ce știam era că refinanțarea a fost o opțiune și asta însemna renunțarea la unele beneficii federale, cum ar fi amânarea dacă mi-am pierdut locul de muncă, dar nu mă preocupa niciodată să pierd protecția pentru amânare cât am fost cu cât am plătit interes în fiecare lună.

Când refinanțeam, aveam opțiuni de refinanțare de cinci sau 10 ani, și în același timp am primit o majorare la locul de muncă. Am văzut că refinanțarea pe un termen de cinci ani nu va fi cu atât mai mult pentru plățile lunare mai mari de 10 și, cu noua mea creștere, mi-am dat seama că aș putea să o fac. Refinanțarea mi-a scăzut în mod semnificativ plățile lunare.

" MAI MULT: Aflați mai multe despre refinanțarea împrumutului student

Ce altceva ați făcut pentru a vă împrumuta mai rapid împrumuturile?

Am negociat bonusurile mele de semnare la două companii pentru care am lucrat, inclusiv unul la Londra, și de fiecare dată am pus întregul bonus spre împrumuturile mele.

Erica Gellerman își ține fiul, Henry. (Prin amabilitatea lui Erica Gellerman)

Ați făcut alte modificări ale stilului de viață?

Aproape am făcut un joc. Odată am stat în linie în Target, pe cale să văd cu aproximativ 60 de dolari din lucruri pe care aș putea să le trăiesc fără. Am pus lucrurile înapoi și am făcut o plată în valoare de 60 USD. Mi-ar pune in consistenta cheltuielile suplimentare si ma intreb: "Mă face mai fericit decât să-mi plătesc împrumuturile?" Ar putea fi la fel de simplu ca renunțarea la o clasă de spin și plasarea a 25 de dolari pentru împrumutul meu. Toate aceste mici plăți suplimentare au crescut semnificativ. Mi-a ajutat să-mi rup un obicei fără minte.

Cum ați sfătui pe ceilalți în legătură cu școala de afaceri sau datoria studentului?

A merge la școala de afaceri a fost decizia potrivită pentru mine, dar nu cred că este potrivit pentru toată lumea. Dacă nu știi ce vrei să faci după aceea, nu este cel mai bun loc pentru a cheltui șase cifre. Există atât de multe moduri de a face o schimbare de carieră fără a merge la școala de afaceri.

Pentru oricine se luptă cu datoria de împrumut pentru studenți, una dintre cele mai bune lucruri pe care le-am făcut a fost distrugerea sumei în plăți lunare mai mici, ceea ce a făcut-o mult mai puțin copleșitoare. Dacă m-aș fi uitat la întreaga sumă, aș fi fost paralizată. Spargeți-o și concentrați-vă asupra lucrurilor mai mici. Fiți mereu atenți la ceea ce faceți. Negocierea bonusurilor mele a fost cel mai bun lucru pe care l-am făcut. Asigurați-vă că câștigați ceea ce meritați.