Cum să profitați de piețele emergente ETF-uri

Orice investitor cu un interes pasiv în stocurile străine a auzit probabil lucruri mari despre piețele emergente ale lumii. Având în vedere întoarcerea lor de trei cifre în ultimii ani și probabilitatea unor câștiguri mai mari la orizont, nu este surprinzător faptul că acest colț al pieței a atras atenția atât de mult în ultima vreme.

Dar de ce piețele emergente oferă o astfel de oportunitate de investiții atrăgătoare și cum pot investitorii să obțină aceste câștiguri potențiale?

(1.) Privind în străinătate pentru o creștere explozivă

În anii trecuți, cea mai mare parte a valorii de pe piața mondială a fost închisă în Statele Unite. Cu toate acestea, în ultimul deceniu au fost create peste miliarde de dolari de avere de piață, iar acum există de fapt mai multe oportunități în afara frontierelor noastre decât în ​​interiorul acestora.

Este posibil să avem sute de companii mari din SUA pentru a alege - există literalmente mii în alte părți ale lumii. Luați bănci, de exemplu. În ceea ce privește activele, marea majoritate a băncilor de top din lume sunt companii cu sediul în străinătate. Și povestea este similară în majoritatea celorlalte industrii, de la comercianții cu amănuntul până la fabricanții de oțel la producătorii de electronice - mulți dintre cei mai buni jucători și urșii bellwethers sunt situați în afara SUA

Și în afară de extinderea considerabilă a ideilor de investiții potențiale, din alte motive, să căutăm în străinătate în căutarea câștigurilor. Investitorii orientați spre venituri pot găsi medii mai bune la rata dobânzii și randamente mai mari. Vânătorii de valori pot merge în căutarea de chilipiruri pe piețe care oferă nivele de evaluare extrem de convingătoare. Și crescătorii își pot plasa pariurile în țări în care o creștere economică robustă conduce la profituri corporale mult mai mari.

În mod evident, există ceva de spus pentru a juca o plasă mai largă, iar cei care au făcut acest lucru au fost bine recompensați. În ultimii 15 ani, S.U.A. nu a fost niciodată bursa de valori cu performanțe maxime în niciun an calendaristic. În 2007, de exemplu, S & P 500 nu a reușit să spargă primele 50 de ani - rentabilitatea sa de + 3,5% nu a fost nici măcar în limitele impresionantei câștiguri a Chinei de + 163% sau de creșterea + 135% pe care investitorii l-au văzut în Ucraina.

În ultimii cinci ani, stocurile din SUA (măsurate de S & P 500) au obținut câștiguri medii de aproximativ 7% pe an. În timp ce randamentul este respectabil, acesta înregistrează cele mai multe valori de referință străine - stocurile au crescut cu 19% pe an în Asia Pacific, + 17% pe an în Europa și + 43% pe an în America Latină în același interval de timp. > Investitorii care doresc expunerea pe piețele străine au în esență două opțiuni ample: lumea dezvoltată sau lumea emergentă. Lumea dezvoltată constă în piețe mature din America de Nord, Europa de Vest și Japonia. Între timp, se pare că țările mai puțin dezvoltate din Asia, Africa, Europa de Est și America Latină sunt în curs de dezvoltare.

Un portofoliu bine rotunjit va include expunerea la ambele categorii, dar dintre cele două, credem că investitorii ar trebui să-și concentreze atenția pe piețele emergente.

Pe măsură ce expansiunea economică a națiunilor relativ nedezvoltate, cum ar fi China și India, continuă să se desfășoare, am fost martorii creării unei clase de mijloc înfloritoare și a unei creșteri dramatice a cheltuielilor de consum. În același timp, cu o mulțime de muncitori relativ ieftini, multe dintre aceste țări au devenit, de asemenea, centre de producție majore pentru totul, de la plastic la jucării până la semiconductori. Alții, între timp, sunt națiuni bogate în materie de mărfuri care au exportat din plin miliarde de dolari petrol, cupru, minereu de fier și alte resurse naturale din întreaga lume.

Deși povestea s-ar putea schimba de la o țară la alta, economia globală Outlook pentru lumea în curs de dezvoltare este luminos. În mod natural, această creștere fermă ar trebui să se transforme în câștiguri extraordinare pentru investitori în anii următori. Deja, multe dintre companiile în curs de schimbare pe aceste schimburi au obținut câștiguri puternice. Dar, având în vedere că aceste faze de creștere economică seculare pot dura zeci de ani pentru a juca, este încă timpul să intrăm la parter.

(2.) Ride Wave de creștere a puterii economice

La sfârșitul secolului al XIX-lea, Anglia a fost superputerea preeminentă a lumii. În acel moment, multe dintre cele mai mari companii din lume erau britanice, iar Bursa din Londra era departe de cea mai mare din lume. HowaP / E29er, prin creșterea economică din 1900 în Marea Britanie, a început deja să încetinească - consecința naturală a unei economii care se maturizează. În același timp, Statele Unite ale Americii se apropiau rapid, evoluând dintr-o societate în mare parte agrară într-o forță de producție și financiară.

Fast forward 100 de ani, iar Anglia rămâne o țară foarte avansată, cu un nivel înalt de viață. nu mai era superputerea pe care o făcea odinioară. Între timp, SUA a crescut constant pentru a deveni cea mai dominantă economie de pe Pământ - cu un produs intern brut (PIB) uimitor.

Dar, ca și Marea Britanie în 1900, SUA este acum avansată și complet industirlizată. Ca urmare, este puțin probabil ca țara să poată continua să crească în același ritm pe care îl are în ultimul secol. De fapt, o creștere anuală de doar 3-4% este acum considerată a fi robustă pentru o economie atât de mare și dezvoltată.

Cu toate acestea, similar cu America la începutul secolului, multe piețe emergente sunt încă foarte devreme în ciclul lor de dezvoltare și încep de acum să-și lovească pasul. Și așa cum stocurile din S.U.A. au creat miliarde de avere în ultimele decenii, companiile dominante de pe piețele în curs de dezvoltare mondiale ar putea face același lucru și în următorii ani.

Această creștere va fi alimentată de mai mulți factori diferiți. Economiile asiatice, de exemplu, devin baze importante pentru operațiunile de producție la nivel mondial. În China, principalele companii multinaționale profită de costurile scăzute ale forței de muncă prin relocarea locurilor de muncă din industria prelucrătoare în țară.

Între timp, infrastructura din Asia continuă să crească și această expansiune rapidă a condus la o cerere ridicată pentru materiale de bază, oțel și energie (petrol și gaze naturale). Prețurile pentru aceste mărfuri de bază cresc până la niveluri nevăzute în două decenii și, ca urmare, economiile bogate în materii prime din America Latină sunt benefice. În același timp, multe piețe emergente se bucură de o afacere de export în plină expansiune. Coreea de Sud, de exemplu, este un producător de clasă mondială de nave și automobile, precum și de semiconductori, echipamente wireless și alte electronice. Datorită cererii puternice din partea Chinei din apropiere, precum și a consumatorilor din lumea occidentală, exportul acestor produse a crescut, împingând PIB-ul țării cu peste 1 trilion de dolari.

În fine, multe piețe emergente beneficiază de asemenea de reforme de reglementare, comerțul transfrontalier și politica monetară liberă. Și bineînțeles, pe măsură ce veniturile disponibile în aceste regiuni dens populate continuă să crească, ne așteptăm ca aceste națiuni să vadă o creștere susținută a puterii de consum a consumatorilor în anii următori, sporind câștigurile pentru comercianții cu amănuntul, furnizorii de servicii financiare și o serie de alte grupuri industriale. În general, economiile mature precum Anglia și Statele Unite se așteaptă să crească în jurul valorii de + 2-3% pe an pe termen lung, în timp ce cele din Rusia, India, China și Hong Kong se extind de patru ori mai repede. În perspectivă, această creștere ar trebui să se transforme într-o profitabilitate superioară a întreprinderilor și câștiguri impresionante pentru investitori.

Totuși, rețineți că aceste stocuri și ETF-urile asociate pot fi destul de volatile. Și orice, de la presiunile inflaționiste la creșterea ratelor dobânzilor până la semnele unui răgaz economic global, le-ar putea trimite în plină ascensiune. Investitorii ar trebui să rețină că piețele emergente poartă și alte riscuri unice, cum ar fi schimbările politice, schimbările de reglementare și fluctuațiile valutare.

Dar nu există îndoială că piețele emergente reprezintă unele dintre cele mai bune oportunități pentru investitorii ETF pe termen lung.