Cele 10 simptome ale unei piețe de tauri morți

Când piața bursieră a crescut în 1929 sau în 1987 sau 2000, ați fost prinși euforia - și ați fost îngropat în cele din urmă când casa de cărți a căzut?

Data viitoare când stocurile te iau pe o alergare de taur sălbatic, poți determina dacă o zi de calcul este la îndemână cautând acești zece indicatori:

1) Un volum de tranzacționare extrem de ridicat

Acest simptom îmbogățește brokerii și generează o mulțime de hârtii la brokeri, dar este adesea un semn că piața devine spumă. Într-o piață supraîncălzită, brokerii au tendința să-i înjunghie și să le ardă și să-și sporească taxele pentru ei înșiși.

2) Infatuarea publică răspândită cu investiții cu efect de levier

Când șoferul de cabină sau frizerul local se încurcă în contracte futures, opțiuni sau conturi de marjă, poate fi timpul să vă retrageți investițiile în acțiuni. Aceste piese cu efect de levier permit investitorilor medii, de obicei cei care sunt nerăbdători și lacomi, să controleze un bloc mare de active cu o mică sumă în avans. Cand numarul speculatorilor amatori se accentueaza brusc, aceasta inseamna ca Wall Street devine din ce in ce mai mult un cazino si se indreapta spre o pierdere.

3) Valorile sunt in afara graficelor

Este un clopot de avertizare atunci cand evaluarile sunt la Extremitățile istorice din punct de vedere al raportului preț-câștiguri (P / E), randamentelor dividendelor, valorii contabile și câștigurilor corporative.

4) Lățimea rea ​​

Nu, nu mă refer la halitoză. Un semn al unui maxim de piață este atunci când din ce în ce mai puține acțiuni participă la creșterea economică. De obicei, indicii majori se îndreaptă către punctul culminant final. [Citește mai multe despre Breadth of Market Theory și cum te poate ajuta să iei un top.]

5) Fed devine zgârcit.

Atunci când Federal Reserve crește ratele dobânzilor și stoarce creditul, provoacă o creștere a ofertei de bani nosedive - un semn inconfundabil că piața de capital va epuiza în curând gazul. De fapt, în anul care a condus la bustul dot-com, Fed a majorat dobânzile de șase ori. Din punct de vedere istoric, creșterea ofertei de monedă a prezentat o corelație foarte strânsă cu mișcările prețurilor acțiunilor. Creșterea stocurilor de monedă crește; scăderea ofertei de monedă pune frâna pe stocuri

6) Când "zilele de distribuție" sunt ambalate într-o perioadă scurtă de timp.

O zi de distribuție este termenul pentru o zi în jos pe piață la un volum mai mare decât cel obișnuit. Când piața bursieră are o jumătate de duzină de zile de distribuție, de exemplu, o perioadă de timp de 2-4 săptămâni, înseamnă că piața devine foarte încurcată.

7) Liderii de piață pierd aburul. propulsate de un număr relativ mic de stocuri puternice care sunt "lideri de piață". Atunci când aceste stocuri încep să se rătăcească, ar putea însemna că restul trupelor vor urma.

8) Intervenția guvernului iminentă

Dacă parlamentarii de la Capitol Hill pregătesc un pachet legislativ "reformist" care afectează Wall Street-ul sau sectoarele largi ale economiei, adesea înseamnă că regulamentele și restricțiile urmează să fie impuse marilor companii împotriva voinței lor. De asemenea, în cazul în care congresul, în mod normal, lent pentru a acționa, abordează într-adevăr o problemă percepută în economie, înseamnă de obicei că există un dezechilibru undeva care așteaptă să copleșească o piață bull.

9) Consensul covârșitor ascendent între analiști și

Nu cedati "ganditi-va la grup". Cand analiștii si buletinele de stiri de investitii sunt toti prinsi in euforia bullish, este timpul sa-i racesti si sa-ti reduci expunerea la actiuni. [Vreți să aflați mai multe despre profitarea de a merge împotriva valului de conformitate a pieței? Citește

Strategii de investiții contrariene care te ajută să iesi din mulțime 10) Semne de încetinire a creșterii economice în industriile ciclice. Ratele P / E pentru stocurile ciclice cu zboruri înalte pot fi înșelătoare. În vremurile prosperă, companiile din industria auto, de construcții de locuințe, de oțel și de comerț cu amănuntul raportează profituri uriașe care propulsează ratele P / E la înălțimile nazale. Cu toate acestea, de îndată ce condițiile economice din aceste sectoare vor începe să acopere, prețurile acțiunilor lor vor scădea.

De aceea un investitor savvy nu doar cumpără și ține și ignoră știrile. Vă impune să monitorizați continuu starea economiei, în toate sectoarele majore. Nu fiți surzi la evenimentele majore de știri. Gândiți-vă la un accident de piață ca un strigăt financiar, pentru cei cu greu de auzit.