7 Motive puțin cunoscute Calculul dvs. de pensionare este periculos

Se pare că ar trebui să fie simplu. câteva numere în calculatorul de pensionare, iar calculatorul vă spune exact câte bani trebuie să vă retrageți.

În fiecare zi acest proces este repetat în birourile planificatorilor financiari din întreaga lume. Este o practică standard industrială, deci ce ar putea fi în neregulă cu asta?

În mod surprinzător, o mulțime. Adevărul nescris este că numărul tău de pensionare are șanse aproape de zero să fie corect.

Și nici nu vorbim de mici diferențe. Economiile efective pe care trebuie să le retrageți ar putea fi mai mult decât dublul estimării curente sau mai puțin de jumătate din estimarea curentă și nu veți cunoaște până nu este prea târziu.

Este o problemă enormă care vă pune în pericol securitatea financiară. Permiteți-mi să vă explic …

Deșeurile în cantități egale pentru gunoi

Problema este simplă odată ce o înțelegeți.

Calculând cât de multe economii trebuie să vă retrageți necesită șapte ipoteze fundamentale, iar calculul este corect doar dacă aceste ipoteze sunt exacte. Acest lucru se datorează faptului că estimarea dvs. de pensionare nu este altceva decât o proiecție matematică a ipotezelor - gunoi la egal cu gunoi.

Dacă doar una dintre ipotezele dvs. este greșit, întregul calcul este greșit.

Mai rău încă, două dintre aceste presupuneri cerute sunt extrem de importante pentru că au un efect compus, așa că, dacă greșesc cu doar 1-2 puncte procentuale, impactul asupra pensionării estimarea economiilor poate însemna diferența dintre mese pe filet mignon sau alimente pentru pisici

Să fim clari. Nu este vorba de a fi alarmist. Calculatoarele pentru pensionari sunt instrumente utile deoarece reduc planificarea complicată pe termen lung într-un pas de acțiune simplu de executat, pe care majoritatea oamenilor îl pot realiza.

Din păcate, această simplitate vine la un preț și asta provoacă problema. Pe scurt, această simplitate te izolează să dezvolți o înțelegere mai profundă despre calculatoarele de pensionare și, eventual, să te blochezi la riscurile inerente. Este ușor să cadă prada acurateței aparente implicate de fațada științifică a computerelor, fără a înțelege un adevăr matematic cheie:

Singurul mod în care numărul tău magic de pensionare va fi corect este dacă viitorul se potrivește cu ipotezele încorporate în estimarea ta de pensionare.

Din păcate, șansele de apariție sunt

aproape de zero . Dar nu-mi lua cuvântul pentru asta. Decideți-vă pentru că vă uitați la șapte ipoteze principale în spatele estimării câți bani aveți nevoie pentru pensionare, astfel încât să puteți decide dacă numărul dvs. magic este fiabil … sau nu.

Cele 7 ipoteze critice în spatele câți bani aveți nevoie pentru a vă pensiona 1. La ce vârstă se va retrage tu și soțul / soția - fie că este voluntară, din cauza unei boli neașteptate, fie din cauza concedierilor?

Prima întrebare - "Când mă retrag?" - Pare că ar trebui să fie în siguranță în controlul dvs.

La urma urmei, alegeți data de pensionare, nu-i așa? Din păcate, nu funcționează întotdeauna așa. Mulți muncitori sunt forțați să se pensioneze anticipat din cauza unor disponibilizări neașteptate sau a unei boli bruște cu implicații financiare grave. Ca și în multe ipoteze în planificarea pensionării, ceva care a apărut la prima vedere rezonabil pare mai puțin fiabil la o inspecție mai atentă. Ce cantitate de bani veți petrece în fiecare an, din ziua în care vă retrageți până în ziua morții?

Practica standard din industrie presupune 80% din venitul dvs. înainte de pensionare, dar mulți pensionari noi găsesc efectiv costurile de călătorie și recreere în aer liber să crească cheltuielile, în loc să le micșoreze. Pentru a face probleme mai confuz, cercetarea de către Ty Bernicke a arătat pensionarilor reducerea cheltuielilor cu 25% pentru fiecare deceniu în timpul pensionării. Din nefericire, el nu a reușit să se adapteze la inflație, ceea ce ar compensa probabil orice reducere a cheltuielilor. Linia de jos este modelul dvs. de cheltuieli de peste 30 de ani de pensionare sunt o presupunere fiabilă. Nimeni nu stie. Dacă nu sunteți clar despre acest adevăr, atunci gândiți-vă înapoi la 30 de ani și încercați să vă imaginați cheltuielile dvs. de astăzi. Ai ghicit exact? Ce înseamnă asta în următorii 30 de ani?

3.

Care va fi rata inflației în timpul anilor de pensionare?

Acesta este unul dintre cele două cifre extrem de importante care au un efect compus asupra estimării economiilor dvs. de pensii și trebuie să fie corecte. Problema este Ph.D. economiștii nu pot anticipa inflația cu exactitate chiar pentru un an, făcând astfel o estimare de peste 30 de ani, fără nici un sens. Soluția standard a industriei este de a utiliza inflația medie istorică, dar datoriile și deficitele noastre guvernamentale fără precedent, epuizarea resurselor și schimbarea peisajului economic ridică îndoieli serioase cu privire la aplicabilitatea inflației istorice ca model pentru inflația viitoare. Mai mult, o mică eroare de 1-2% poate dubla (sau reduce în jumătate) estimarea economiilor pentru pensionare, ceea ce face ca această presupunere să fie o problemă deosebit de gravă. 4. În ce an va muri tu și soțul / soția? Soluția standard din industrie este (din nou) să se aplice mediile statistice istorice - tabelele speranței de viață. Acest lucru funcționează bine pentru IRS și companiile de asigurări deoarece lucrează cu mari grupuri de oameni, dar nu are valabilitate zero pentru nici un individ. Data dvs. cu destin este un rezultat binar, nu un rezultat statistic. Aceasta înseamnă că sunteți 100% morți sau vii - nu 54% morți la vârsta de 83 de ani. În mod similar, nu mai este posibil să mori la vârsta medie statistică decât oricare alt an al vieții. Întregul concept de aplicare a speranței de viață statistice pentru orice persoană este nonsens. În mod similar, orice estimare a pensionării bazată pe o tabelă a speranței de viață ar putea fi periculoasă din punct de vedere financiar pentru averea dvs.

5. Cât va plăti pensiile companiilor și asigurările sociale pe întreaga durată a pensionării dvs. trebuie să vă gândiți mai întâi la veniturile pe care le veți obține din alte surse - pensiile companiilor, pensiile guvernamentale și asigurările sociale - pentru a determina veniturile pe care economiile personale trebuie să le acopere pentru acoperirea deficitului de venituri. Din păcate, aceste surse de venit nu sunt fiabile. Corporațiile sunt celebre pentru a-și ataca fondurile de pensii, pentru a-și subfinanța obligațiile de pensie și pentru a-și retrage obligațiile de pensie prin intermediul unor măsuri legale. Întotdeauna rețineți că pensia companiei rămâne activul companiei și este doar o "obligație legală" pentru dvs. Se poate schimba cu greva unui pix; prin urmare, nu este la fel de sigur ca un bun pe care îl dețineți personal ca un 401 (k). Dacă credeți că sunt prea precaut, adresați-vă unității de angajați a companiei aeriene sau oricărei alte victime a reorganizării corporative. În mod similar, problemele de securitate socială nu sunt nici un secret. Guvernul ia deja măsuri pentru a reduce beneficiile prin creșterea calificărilor de vârstă și prin modificarea formulelor de indexare a inflației. Trebuie să vă așteptați mai multe din aceleași lucruri, ceea ce va cauza o reducere redusă a plăților în timp. Linia de fund este că ar fi înțelept să plasați o evaluare conservatoare asupra plăților pentru pensii și asigurări sociale. Există motive întemeiate să credem că aceste obligații nu ar putea fi la fel de rock-hard cum doriți.

6. Ce va câștiga portofoliul dvs. de investiții peste durata de viață rămasă? Rentabilitatea investiției este a doua din cele două cifrele critice care au un efect compus asupra estimării economiilor dvs. de pensii. Erorile mici din acest număr au dus la diferențe enorme în economiile necesare pentru a vă asigura de pensionare. Problema, desigur, este că nimeni nu poate prezice cu exactitate că investițiile revin cu un an în viitor, deci 30 de ani este evident imposibil. În final, rentabilitatea investiției este o funcție a strategiei dvs. de investiții, a calificărilor și a perioadei de timp pe care ați început să o investiți. Este un pariu pe un viitor necunoscut. Dacă estimarea dvs. anuală este de doar 1-2 puncte procentuale oprit, se poate dubla (sau reduce în jumătate) suma de bani de care aveți nevoie pentru a se pensiona. Acest lucru este în mod clar problematic, deoarece astfel de erori nu sunt posibile numai, ci probabil.

7. Care va fi succesiunea investiției dvs. în primii 15 ani de pensionare Nu este suficient să știți returnarea investiției (pe care oricum nu o cunoașteți): trebuie să cunoașteți și ordinea acestor returnări.

Cercetarea independentă de Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling și mai mult susțin o concluzie similară: 80% (sau mai mult) din riscul de eșec financiar în timpul pensionării este determinată de primele 10-15 ani de returnare a investițiilor. În mod similar, primele 10 - 15 ani de returnare a investițiilor sunt principalul determinant în spatele veniturilor pe care le puteți cheltui în siguranță din economii în fiecare an, fără să pierdeți bani înainte de a rămâne fără viață. Singura problemă, din nou, este că nimeni nu poate prezice cu certitudine dacă primii 15 ani vor vedea venituri peste medie sau sub medie. Este inconștient - la fel ca orice altă presupunere cheie în calculul pentru cât de mulți bani trebuie să vă retrageți. Cheia este ipotezele - nu calculatorul Să nu fiți pesimist, dar puteți vedea de ce aceasta nu este știința exactă pe care cărțile, calculatoarele și planificatorii financiari vă duc să credeți? Niciuna dintre aceste șapte întrebări nu poate fi răspunsă cu certitudine, totuși toate acestea necesită răspunsuri exacte sau estimarea dvs. va fi greșită.

Problema este că fiecare dintre aceste întrebări vă cere să faceți o presupunere despre viitor și viitorul este Unii susținători ai status quo-ului ar putea susține că aceste probleme sunt rezolvate de marca lor specială de calculator de pensionare - Monte Carlo, evaluarea condusă, backcasting istoric etc. Problema este că toate aceste calculatoare produc rezultate similare din punct de vedere statistic, deoarece sunt în esență aceleași calcule care necesită aceleași intrări în timp ce variază doar una sau două dintre cele șapte presupuneri cerute. Cu alte cuvinte, ele sunt mai asemănătoare decât cele diferite.

Cheia pentru o estimare precisă nu are nimic de a face cu calculatorul și totul în legătură cu ipotezele pe care le alegeți pentru calculator. este de a alege oportunitatea peste precizie prin aplicarea unor variații ale mediilor istorice. Această soluție sună logic la început, dar este periculos de înșelătoare.