Fondul de obligațiuni

este un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) compus de obligatiuni

Cum functioneaza (Exemplu): Fondurile de obligatiuni vin in multe forme si dimensiuni. Unele dintre categoriile majore de fonduri de obligațiuni sunt: ​​

Statele Unite ale Americii. Fonduri de obligațiuni de stat

Fonduri de obligațiuni municipale Fonduri de garanții ipotecare

• Fonduri de obligațiuni corporative (în cadrul acestei categorii sunt mai multe subcategorii pe scadențe țintă, rating de credit, industrie,
• Mixt (în cazul în care managerul de fond investește într-o varietate de categorii diferite de obligațiuni)
• Este important de menționat că fondurile de obligațiuni sunt compuse din obligațiuni, dar ele nu se comportă întotdeauna ca obligațiuni. nu maturați cum fac obligațiunile individuale. În schimb, managerii de fonduri cumpără și vând obligațiuni de scadențe diferite, care produc profituri, pierderi și randamente comerciale în continuă schimbare. Deși investițiile unui fond de obligațiuni nu ajung la maturitate, investitorii fondului nu primesc înapoi investițiile inițiale până când nu își vând acțiunile (și chiar și atunci nu există nicio garanție că prețul acțiunilor fondului nu va fi sub prețul de achiziție al investitorului). > Majoritatea investitorilor sunt de acord că este de obicei mai ușor și mai puțin costisitor să investești în fonduri de obligațiuni decât să alegi fiecare obligațiune dintr-un portofoliu. Și în plus față de comoditatea plăților lunare, diversificarea instantanee a unui fond de obligațiuni înseamnă adesea riscuri mai mici. Fondurile de obligațiuni sunt, de asemenea, o modalitate de a evita costurile de tranzacționare adesea mai ridicate și de a reduce lichiditățile asociate cu tranzacționarea obligațiunilor individuale - adesea este mai ușor să vinzi acțiuni ale fondurilor de obligațiuni decât să vinzi o anumită obligațiune, mai ales dacă această obligațiune are caracteristici neobișnuite sau un rating de credit scăzut.
• De ce contează:
• Fondurile de obligațiuni oferă numeroase alegeri personalizate care depășesc orizontul de timp simplu. De exemplu, fondurile țintă sunt mari pentru investitorii care au nevoie de o anumită sumă de bani pentru un anumit scop într-un anumit punct al viitorului (cum ar fi școlarizarea colegiilor). Fondurile de obligatiuni municipale pot fi investitii de venituri pentru investitori in paranteze fiscale deosebit de mari. Fondurile de obligatiuni internationale ofera mai mult randament si potential de risc din investitiile lor in obligatiuni emise de guverne straine sau companii straine intr-o varietate de piete, industrii si valute
• Chiar si mai mare pe spectrul de risc sunt fondurile de obligatiuni cu randament ridicat în obligațiunile corporative evaluate sub BBB și tind să fie mai sensibile la schimbările în perspectivele financiare ale emitenților decât la modificările ratelor dobânzii (acestea pot oferi investitorilor o acoperire împotriva riscului de rată a dobânzii).