Definiția și exemplul fluxului de numerar
Fluxul de numerar (1). Masuri la nivelul vanzarilor/incasarilor
Cuprins:
Ce este:
Fluxul de numerar este pur și simplu banii așteptați să fie generați de o investiție, un activ sau o afacere.
Cum funcționează (Exemplu):
În calitate de investitor, cumpărați un fond care plătește dividende. Achiziționați acțiunea pentru 10 USD, iar compania vă plătește un dividend de 0,50 USD în fiecare an. $ 0.50 este fluxul de numerar pentru tine. Ați evaluat acțiunea la 10 USD pe baza fluxului de numerar anual pe care îl primiți în fiecare an. Dacă dividendul scade la 0,25 $, acțiunile vor fi mai puțin valabile pentru dvs. și dacă dividendul va crește la 0,75 $, stocul va fi mai mare.
La nivel de companie, să presupunem că o afacere a avut un an bun și a reușit să crească valoarea fluxului de numerar pe care l-au generat. A făcut mai mult decât a plătit. Compania poate fie să păstreze numerarul pentru a reinvesti în perspectivele de afaceri viitoare, fie poate distribui banii investitorilor săi. Oricine dorește să pună un preț pe întreaga companie va vedea fluxul de numerar pe care îl generează și va atribui o valoare bazată pe fluxurile de numerar respective.
O declarație privind fluxul de trezorerie trebuie să fie depusă la SEC prin orice tranzacție publică companie. Examinând acest lucru, un investitor poate urmări sursele de numerar și utilizările de numerar pe întreaga perioadă de timp acoperită.
De ce este important:
fluxul de numerar ar trebui să fie prioritatea nr. 1 pentru fiecare investitor. Orice activ ar trebui să genereze în cele din urmă lichidități pentru a plăti capitalul pe care investitorul la investit.
Valoarea oricărui activ poate fi determinată în trei etape: 1) Estimați viitoarele fluxuri de trezorerie pe care activul le va genera pentru dvs.; 2) Alegeți o rată de actualizare adecvată pentru a ține cont de riscul pe care îl asumați prin investirea în activ; și 3) calculați valoarea curentă a fluxurilor de trezorerie de la numărul 1, făcându-le să le actualizați la dolari de astăzi folosind # 2.
Este important să rețineți că fluxul temporar de numerar negativ nu este întotdeauna un lucru rău. Dacă o companie cheltuieste mai mulți bani decât câștigă pentru că construiește o fabrică de producție mai eficientă, de exemplu, investiția ar trebui să fie plătită mai târziu, când instalația generează produse care sunt transformate în numerar. Pe de altă parte, dacă o companie are fluxuri de numerar negative deoarece este plătită în plus pentru achiziții sau a făcut alte investiții proaste, atunci beneficiile pe termen lung s-ar putea să nu se materializeze niciodată.
