Investițiile diversificate - Ghidul începătorului pentru protejarea ouălor dvs. de nori |

Diversificarea este probabil unul dintre cele mai vechi și mai importante concepte din întreaga lume de investiții. Ideea de bază implică realizarea de investiții într-o gamă largă de active diferite, în efortul de a minimiza riscul - un concept care formează principiul central în spatele teoriei eficiente a profesorului de finanțe, Dr. Harry M. Markowitz, pe care la elaborat în 1952. Suna tehnic, dar diversificarea este puțin mai mult decât o versiune sofisticată a cuvântului "Nu puneți toate ouăle într-un coș".

De ce ar trebui să vă diversificați?, diversificarea principală a motivelor este importantă, deoarece are tendința de a reduce dramatic riscul global în portofoliul unui investitor. Aceasta poate ajuta un investitor să preia activele cu risc fără să riscă să se distrugă complet când mergeți spre sud.

De exemplu, să presupunem că aveți două acțiuni în portofoliul dvs. Dacă un stoc se deplasează atunci când celălalt stoc se deplasează în sus, aceste stocuri sunt foarte corelate. Când un stoc scade, celălalt stoc coboară și investitorul poate suferi cu adevărat. Cu toate acestea, în cazul în care investitorul alege două acțiuni care nu sunt corelate, atunci când un stoc urcă, celălalt ar putea scădea. Bineînțeles, investitorul nu culege câștigul pe care l-ar fi cumpărat cele două active corelate care au crescut. Dar ea, de asemenea, nu se șterge atunci când cele două rezervoare de active corelate. În schimb, atunci când unul dintre stocurile sale coboară, celălalt crește. Nu pierde nici un ban. Ea a diversificat.

Câte titluri de valoare necesită pentru a diversifica un portofoliu? Nu există un singur răspuns. Un portofoliu care constă dintr-un grup de 20 sau 30 de acțiuni răspândite în multe sectoare diferite ar trebui să ofere o diversificare adecvată pentru un portofoliu de acțiuni, însă aceasta este doar o regulă. Prin comparație, un portofoliu de doar 5 până la 10 stocuri este probabil să fie mult mai volatil. Între timp, pentru a diversifica un portofoliu de venituri fixe, un investitor ar putea dori să achiziționeze un coș de titluri de valoare cu diferite niveluri de risc și date diferite de scadență.

Ce se poate întâmpla dacă tu sau managerul de portofoliu nu diversificați?

Un exemplu al problemelor inerente deținerii unui portofoliu concentrat a avut loc în sectorul tehnologic la începutul anului 2000. La sfârșitul anilor 1990, investiția exclusiv în stocurile tehnologice părea a fi o strategie prudentă. La urma urmei, la acel moment, Nasdaq Composite cu tehnologie a înregistrat câștiguri anuale de peste 20%. Cu toate acestea, atunci când sectorul tehnologic sa prăbușit în 2000, mulți investitori care dețineau mari concentrații ale acestor acțiuni au avut un portofoliu dramatic scăderi de 80% sau mai mult. A trebuit ani și ani pentru mulți dintre acești investitori să se recupereze din aceste pierderi brutale. Cu toate acestea, comparativ, majoritatea investitorilor care dețineau un coș diversificat de acțiuni (reprezentând tehnologie și o serie de alte sectoare) au reușit să se mențină destul de bine în timpul declinului tehnologic. Diversificarea face din fonduri mult mai puțin volatile decât titlurile individuale

Cum pot diversifica portofoliul meu?

Există o varietate de moduri diferite de a diversifica un portofoliu, dar ideea de bază este aceea de a investi într-un set divers de clase de active (cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar și imobile - chiar și colecții și metale prețioase) și apoi să investească într-un set divers de active din cadrul acelor clase.

De exemplu, un investitor cu un orizont de investiții lung poate decide să investească 80% din activele portofoliului său în acțiuni, 10% în titluri cu venit fix și 10% în numerar. În schimb, un investitor cu o durată mai scurtă ar putea decide să fie puțin mai precaut. El poate alege să aloce 60% la acțiuni, 30% la obligațiuni și 10% la numerar.

O altă metodă de diversificare implică alocarea unui anumit procent din portofoliul unui anumit categorii de investiții în cadrul fiecărei clase de active. De exemplu, un investitor agresiv poate alege să aloce 80% din participațiile sale la acțiuni crescânde și 20% la acțiuni care plătesc dividende bogate

Nu există un portofoliu perfect diversificat, deoarece investitorii diferiți au nevoie de diferite tipuri de diversificare. De exemplu, investitorii mai tineri sunt mai bine să investească o parte mai mare a portofoliului lor în active mai riscante decât investitorii mai în vârstă. Astfel, deciziile lor despre modul de diversificare vor diferi. Situațiile fiscale și nevoile familiale, cum ar fi fondurile de colegiu sau îngrijirea seniorilor, influențează de asemenea modul în care un investitor trebuie să își diversifice portofoliul.

# - ad_banner_2- # Unele instrumente importante de diversificare

Fondurile mutuale și ETF-urile sunt două dintre cele mai populare modalitățile cele mai simple de a diversifica instantaneu, deoarece fiecare fond deține o gamă largă de investiții. Acest lucru permite investitorilor să obțină o expunere largă la un grup mare de companii dintr-un sector sau o clasă de active cu ușurință.

Fondurile indexului sunt, de exemplu, o modalitate populară de a diversifica un portofoliu pe întreaga piață de valori, face diversificarea în străinătate mai puțin dificilă și costisitoare. Fondurile de obligațiuni vin într-un număr aproape nelimitat de arome.

Uneori fondurile se concentrează numai pe sectoare sau piețe foarte specifice (cum ar fi oțelul sau China) și, deși acest tip de fonduri poate fi o modalitate foarte bună de a se diversifica într- nu oferă o diversificare mai largă în întreaga piață. Cu alte cuvinte, deținerea unui fond mutual nu înseamnă că portofoliul dvs. este diversificat. De aceea este important să citiți prospectul și să înțelegeți în ce direcție se află managerul fondului.

În această notă, merită repetat faptul că clasa și sectorul de active sunt două lucruri diferite. Investiția într-un fond mutual nu vă diversifică în toate clasele de active dacă investește doar în acțiuni. De asemenea, dacă alocați o parte a portofoliului dvs. la clasa de active de obligațiuni, nu o scufundați în obligațiunile unui singur emitent. Mulți proprietari de case au aflat, de asemenea, că imobilele consumă adesea o mare parte din portofoliul lor total și ținând cont de acest lucru atunci când diversificarea poate evita crearea unui portofoliu neclarizat.

Studiile arată că alocarea de active tinde să aibă mai multă influență asupra randamentelor decât selecția individuală a acțiunilor în cadrul acelor clase de active, astfel încât majoritatea timpului dvs. ar trebui să se concentreze pe ce procent din banii dvs. ar trebui să fie în acțiuni, obligațiuni, imobile etc., și nu pe titlurile specifice din acele clase., scandalul Bernie Madoff a subliniat, de asemenea, lecția pe care investitorii ar trebui să-și diversifice fondurile în rândul managerilor. Cei care își dau toate banii unei societăți de fonduri ar putea totuși să aibă o sursă surprinzătoare de risc ascuns, chiar dacă banii sunt împărțiți într-o varietate de investiții în acea companie de fond.

În cele din urmă, diversificarea este una dintre pietre de temelie nu numai teoretice financiare, dar de investiții de zi cu zi. Deși este posibil să se overdiverseze (în cazul în care investitorul se termină cu ceea ce este, în fond, un fond indice de consum de casă și consumator de timp), investitorii înțelepți vor încorpora conceptul de diversificare în fiecare decizie pe care o iau.