Standarde globale de performanță în investiții (GIPS) Definiție și exemplu

etice pentru societățile de administrare a activelor. Au fost stabilite de către Asociația pentru Cercetare în Managementul Investițiilor

Cum funcționează (Exemplu): Institutul CFA, cunoscut anterior ca Asociația pentru Investiții în Managementul Cercetării, a creat GIPS pentru divulgarea activelor aflate în administrare (AUM) informație. AUM se referă la valoarea totală de piață a investițiilor gestionate de un fond mutual, gestionarea banilor, fondul de hedging, managementul portofoliului sau compania de servicii financiare.

AUM se modifică în general în funcție de fluxul de bani din și din fond și în funcție de schimbări în valoarea investițiilor subiacente ale fondului. GIPS solicită societăților de administrare să includă, printre altele, portofolii discreționare și nediscreționare, precum și investiții controlate de o terță parte în numele societății de administrare a investițiilor în calculul AUM.

De ce este important:

GIPS oferă o uniformitate metodă de divulgare a performanței activelor sub conducerea unui consilier. Comisia pentru valori mobiliare și de burse are, de asemenea, reguli pentru divulgarea performanței investițiilor.

Ideea este că investitorul are dreptul la o divulgare corectă și transparentă a performanței reale a managerului de active pe parcursul timpului. Deoarece multe companii de administrare a activelor compară dimensiunea AUM cu concurenții ca măsură de succes, divulgarea exactă este deosebit de importantă pentru evaluarea precisă a randamentelor câștigate de un manager de active și de concurenții săi.

În plus, multe companii de administrare a activelor percep comisioane de administrare egal cu un procent fix de AUM. Acest aranjament motivează compania de administrare a activelor să maximizeze AUM, ceea ce susține în continuare necesitatea unor standarde etice uniforme.