I Bond

este unul dintre cele două tipuri de obligațiuni de economii vândute de Statele Unite ale Americii Trezoreria americană [

Cum funcționează (exemplu): Trezoreria americană a emis numeroase serii de obligațiuni de economii de-a lungul anilor, dar numai titlurile de valoare I și obligațiunile EE sunt disponibile în prezent pentru cumpărare. I Obligațiunile provin fie pe suport de hârtie, fie pe suport electronic, și pot fi achiziționate de la majoritatea instituțiilor financiare sau prin intermediul site-ului Web TreasuryDirect al Trezoreriei SUA (www.treasurydirect.gov). Cetățenii americani, rezidenții oficiali din S.U.A. și angajații guvernului Statelor Unite (indiferent de statutul lor de cetățenie) pot cumpăra și deține obligațiuni.

I Obligațiunile sunt vândute la valoarea nominală (adică, o obligațiune de 100 USD costă 100 $). Investiția minimă este de 25 USD, iar investitorii care achiziționează I Obligațiuni electronice pot cumpăra orice sumă de peste 25 USD. Investitorii pot achiziționa numai titluri de hârtie în valoare de 50, 75, 100, 200, 500, 1 000, 5 000 și 10 000 de dolari. În ambele cazuri, investitorii pot achiziționa o valoare de până la 30.000 USD într-un an. Mai jos sunt componentele de bază ale unei hârtii I Bond.

Când un Bond scade, investitorul primește valoarea nominală a obligațiunii plus dobânda acumulată. Obligațiunile nu pot fi rambursate în primele 12 luni, iar investitorii care răscumpere în primii cinci ani pierde ultimele trei luni de interes ca pedeapsă. Titlurile de obligațiuni își pot răscumpăra obligațiunile electronice (denumite și obligațiuni de economisire la bursă) prin intermediul serviciului online TreasuryDirect. Deținătorii de obligațiuni de hârtie le pot răscumpăra la majoritatea instituțiilor financiare.

Obligațiunile de tip I sunt obligațiuni cu cupon zero; ele plătesc dobândă lunar, dar nu plătesc dobânda până când nu se maturizează sau nu sunt răscumpărate. Componentele de dobândă sunt semestriale.

I Obligațiunile plătesc o rată fixă ​​plus o rată a inflației bazată pe IPC pentru consumatorii urbani (CPI-U). Rata se schimbă de două ori pe an și oferă o anumită protecție împotriva inflației. Această structură este ceea ce distinge în primul rând Obligațiunile I de obligațiunile EE. Biroul de Datorii Publice anunță ratele obligațiunilor în mai și noiembrie.

Dobânda de la Obligațiunile I este scutită de impozitele de stat și locale, dar este supusă impozitului federal în anul în care obligațiunea scade sau este răscumpărată. Titularul poate alege să plătească anual impozite pe dobânda câștigată în acel an, dar dezavantajul este că contribuabilul trebuie să plătească apoi impozite pe dobânda acumulată și din alte investiții.

Dobânda de obligațiuni de economisire poate fi scutită de la impozite federale dacă investitorul răscumpără obligațiuni de economisire și plătește pentru el însuși sau o persoană dependentă în același an în cadrul Programului de învățământ pentru economii de economii.

De ce este important:

I Obligațiuni

sunt investiții simple și cu risc scăzut de către guvernul SUA. Scutirea de stat și locală, precum și scutirile federale pentru plata taxelor de școlarizare, fac obli- gațiile deosebit de avantajoase pentru investitori în paranteze de impozitare ridicate sau pentru cei cu copii colegi. I Obligațiunile sunt foarte lichide și pot fi răscumpărate online sau la aproape orice instituție financiară (nota: nu există o piață secundară pentru obligațiunile I, ceea ce înseamnă că nu pot fi tranzacționate între investitorii individuali).

Există unele dezavantaje serioase de a investi în Obligațiunile I. În primul rând, Obligațiunile I au un randament foarte scăzut față de alte tipuri de investiții. În plus, dobânzile sunt impozitate ca venit obișnuit, mai degrabă decât impozitul mai mic al câștigurilor de capital. În cele din urmă, este posibil ca obligațiunile I să nu fie potrivite pentru investitorii care doresc să aibă un flux constant de venituri, deoarece câștigurile pot fi răscumpărate numai după ce obligațiunile au ajuns la scadență.