Dacă craterul de pe piață este aici, planul meu

să spunem că piața este "moody" > De la scăderea sa în martie 2009, S & P 500 a câștigat + 80% înainte de a atinge vârful mai mult de un an mai târziu. Și acum, în aproximativ o lună, este scăzut -13% - care include dezastrul din 6 mai care a văzut scăderea Dow -10% la un moment dat pe parcursul zilei.

Toate acestea au făcut indicele de volatilitate (VIX) - o măsură a volatilității și, astfel, a fricii, pe piețe - triplă din aprilie. Încrederea este în lipsă.

Ne-ar plăcea cu toții să vedem o piață constantă a taurului. (Nu ar face ca pensionarea să fie mai ușoară?) Dar, ca investitori, trebuie să luați binele rău. Și vestea bună pentru noi este că crizele - în special cele care sunt cu adevărat clare - reprezintă un teren de creștere pentru oportunitățile de alegere și randamentele înalte.

Și dacă vedem o vărsare bruscă, sunt gata pentru asta.

Am văzut ce sa întâmplat în recesiuni anterioare și știu exact ce căutam: tranzacționarea fondurilor închise la reduceri neobișnuit de mari la valoarea activelor nete (NAV)

Spre deosebire de fondurile mutuale deschise, fondurile finale nu tranzacționează la valoarea activului net - valoarea participațiilor lor subiacente. În schimb, comerțul cu fonduri pe parcursul zilei, indiferent de prețul pe care piața îl decide, merită. Ca urmare, ele pot tranzactiona de multe ori la o primă sau la o reducere a valorii portofoliilor lor reale.

Când panica domnește, fondurile închise pot fi atât de exagerate încât încep să tranzacționeze cu reduceri uriașe - când puteți literalmente ridica-le pentru 60 de cenți pe dolar. Picăturile ascuțite vă oferă, de asemenea, posibilitatea de a bloca în unele randamente fără precedent.

Dar trebuie să vă mișcați repede. Aceste reduceri masive și randamentele nu durează mult înainte ca investitorii să sară pe afacerea pe care o reprezintă. Poate ai câteva zile. Dacă aveți noroc, puteți obține o săptămână înainte ca reducerile să înceapă din nou.

Pentru a ilustra puterea acestor reduceri temporare, uitați-vă la aceste exemple din vânzările anterioare:

Acesta este doar un exemplu. Zeci de fonduri închise au cunoscut același fenomen - vânzări clare, urmate de recuperări dramatice, deoarece reducerile lor au fost cumpărate de investitorii cu ochi de vultur.

Întrucât aceste tipuri de mișcări se întâmplă atât de repede, totuși, trebuie să fie pregătită înainte de timp. Nu numai că aveți nevoie de bani la gata, dar trebuie să aveți o listă de cumpărături în mână.

Nu doriți să cumpărați un fond doar pentru reducere. În cazul în care reducerile se restrânge lent, totuși doriți să aveți satisfacția - și eventualul beneficiu - să luați o cotă solidă la un discount mare.

Nimeni nu dorește o corecție a pieței. Cred că toți vrem să vedem o revenire economică completă și o continuare a raliului. Dar trebuie să luăm ceea ce ne oferă piața. De aceea ar trebui să aveți întotdeauna un plan gata să profitați de o tragere bruscă.