Definirea și exemplul ratei cheie

Ce este:

O bancă sau altă instituție utilizează rata cheiecreanţă. În Statele Unite, există două rate cheie: rata de actualizare și rata fondurilor Fed.

Cum funcționează (exemplu):

Pentru a înțelege ratele principale, este important să înțelegeți că băncile obțin venituri din împrumuturi. Atunci când împrumuturile generează profit pentru bănci, ele sunt motivați să împrumute cât mai mult posibil depozitele lor. Aceasta este o problemă atunci când un număr mare de deponenți doresc brusc să-și retragă banii. Pentru a preveni panica care ar apărea în mod natural în această situație, Rezerva Federală menține un sistem bancar rezerve fracționare, care impune băncilor să păstreze un anumit procent din depozitele lor în numerar.

Rata de reducere a rezervelor federale

este în imposibilitatea de a respecta cerința de rezerve, poate împrumuta aceste fonduri de la o altă bancă sau direct din Rezerva Federală. Dacă împrumută de la o altă bancă, poate obține un împrumut de fonduri federale; împrumutul din Rezerva Federală implică împrumutul de la "Fereastra de reduceri" a Fedului la Rata de Reduceri. Creditele sunt negarantate si sunt pe perioade foarte scurte (de obicei peste noapte).

Rata Fondurilor Fed

Rata Federala a Fondurilor este rata dobanzii, bancile se percep reciproc pentru imprumuturile utilizate pentru a raspunde cerintelor minime obligatorii. Rata fondurilor federale este adesea confundată cu rata de reducere.

Atunci când o bancă nu poate să îndeplinească cerința de rezerve, poate obține un împrumut de fonduri Fed. Împrumuturile Fondului Federal se fac de obicei prin brokeri care se specializează în astfel de tranzacții sau se fac direct între băncile în sine.

De ce este important:

Rezerva Federală stabilește rata de actualizare și, prin aceasta, influențează Federal Rata dobânzii, care este rata la care băncile își împrumută reciproc. O creștere a ratei de actualizare descurajează băncile de împrumuturi pentru a respecta cerințele rezervelor, ceea ce le determină să acumuleze rezerve (și astfel să împrumute mai puțin bani). O reducere a ratei de actualizare are efectul opus: încurajează băncile să împrumute pentru a respecta cerințele rezervelor, ceea ce face mai mulți bani disponibili pentru împrumuturi.

În consecință, Rezerva Federală poate declanșa o modificare a ratei fondurilor federale prin modificarea reducerii rată. Acesta este motivul pentru care rata de actualizare și rata fondurilor federale sunt strâns corelate rate-cheie.