Nivelul-Load Definiție și exemplu

Ce este:

de către investitor în perioada în care deține investiția. Fondurile mutuale cu nivel înalt sunt deseori denumite "Acțiuni C". Cum funcționează (Exemplu): Încărcăturile de nivel

sunt exprimate ca procent și trebuie divulgate potențialilor investitori în fondului. Să ne uităm la un exemplu:

Să presupunem că ați investit 10.000 $ în fondul mutual XYZ Company, care are o încărcare de nivel anual de 4%. În primul an investiția crește la 12.000 de dolari, dar nu sunteți gata să vindeți. La sfârșitul anului unu, plătiți 480 $ (12.000 $ x.04) companiei fondului, lăsându-vă în cont cu suma de 11.520 USD. Tu fondul pentru un alt an și ea crește la 14.000 dolari. La sfârșitul anului doi, datorați 4% din suma de 14.000 $ ($ 560), lăsându-vă suma de 13.440 $. Această structură de plată continuă atât timp cât dețineți acțiuni în fond. Rata sarcinii este constantă (nivelul), dar sumele plăților cresc pe măsură ce investiția crește în valoare. Acum, să presupunem că ați investit aceeași sumă de bani în același fond mutual XYZ, dar decideți să vindeți cu mai puțin de un an mai târziu. Încă trebuie să plătiți la rata de încărcare la nivel. În cazul în care suma de 10.000 de dolari ar fi crescut la 10.500 $ la sfârșitul celor opt luni, atunci veți plăti încă 4% din cele 10.500 $. În acest fel, atunci când un investitor este gata să vândă o investiție cu o structură de plată a nivelului de plată, plata finală este similară cu o sarcină din spate (deși rata este de obicei mai mică).

De ce este important:

Încărcăturile de nivel sunt asociate cel mai adesea cu fonduri mutuale. Pe măsură ce numărul și popularitatea fondurilor mutuale au crescut, fondurile de încărcare de nivel și de back-end au devenit rapid normele.

Structurile de plăți la nivel de nivel permit investitorilor să împartă plățile comisioanelor și permit, de asemenea, a investit în fond de la început. Cu toate acestea, structura nivelului de sarcină poate încuraja în mod neașteptat tranzacționarea frecventă a acțiunilor fondurilor mutuale, ceea ce obligă unele fonduri mutuale de nivel înalt să mențină mai mult numerar pe loc decât să le investească toate.

Nivelurile și alte taxe sunt prezentate în un prospect al unui fond mutual și este important să înțelegem că o încărcare la nivel este doar una dintre mai multe tipuri de taxe care pot fi percepute. Astfel, atunci când se compară investițiile, investitorii trebuie să fie atenți să evalueze toate taxele asociate fiecărei investiții, nu doar mărimea nivelului de încărcare.