Definirea și exemplul fondului de încãrcare

Ce este:

A este un fond mutual care efectueazã o taxã de cumpãrare sau vânzare acțiunile sale. Această încărcătură este exprimată ca procent din suma investită. Cum funcționează (Exemplu):

În general, există două tipuri de fonduri de încărcare: încărcăturile front-end și încărcăturile din spate. O sarcină front-end este o taxă plătită pentru a achiziționa o investiție, iar o sarcină back-end este o taxă plătită pentru a vinde o investiție (poate fi numită și o taxă de vânzare amânată contingentă, o taxă de ieșire sau o taxă de rambursare). Un fond fără depozit este un fond mutual care nu percepe nicio taxă de acest tip.

Să presupunem că sunteți interesat să faceți o investiție de 10.000 de dolari în fondul de investiții al companiei XYZ. Dacă fondul are o încărcătură frontală de 4%, atunci din investiția de 10.000 de dolari, 400 $ (10.000 x.04 dolari) sunt plătite societății fondului și 9.600 de dolari sunt efectiv investite în fond. În mod ideal, câștigurile din investiție ar trebui să depășească sarcina front-end. În acest exemplu, fondul de front-end trebuie să revină cu 14,6% într-un an pentru a ajunge la valoarea de 11 000 $.

În cazul în care fondul are în schimb o încărcătură back-end de 4%, atunci trebuie plătit o taxă de 400 USD la vânzarea investiția (10.000 $ x.04). Din nou, câștigurile obținute din investiție ar trebui, în mod ideal, să compenseze sarcina din spate. În acest exemplu, fondul de back-end trebuie să revină cu 14% într-un an pentru a ajunge la valoarea de 11.000 $ după taxă.

În mod evident, mărimea încărcăturii afectează mărimea profitului investitorului. În exemplul nostru, dacă fondul companiei XYZ este un fond de tip "no-load", atunci pentru a ajunge la valoarea de 11.000 $ după un an, acesta trebuie să genereze doar o rentabilitate de 10%.

În mod frecvent, dacă fac investiții mari. Suma care se califică pentru o încărcare redusă este denumită punct de întrerupere și variază de la investiție la investiție. Unele fonduri pot avea mai mult de un punct de întrerupere. În unele cazuri, un investitor poate semna o scrisoare de intenție cu compania de investiții, promițând să investească o anumită sumă de-a lungul timpului pentru a se califica pentru sarcina redusă.

De ce este important:

Încărcarea de fonduri descurajează investitorii care își tranzacționează frecvent acțiunile, o activitate care necesită fonduri pentru a avea sume considerabile de numerar în loc să fie investite. În general, totuși, o încărcătură este considerată o plată pentru expertiza brokerului în selectarea fondului potrivit pentru investitor. În special, există controverse considerabile cu privire la faptul dacă fondurile de încărcare funcționează mai bine sau mai rău decât fondurile care nu se încadrează.