Arbitraj de piață

este o strategie de tranzacționare prin care un comerciant vinde o garanție pe o singură piață și cumpără același lucru pe o altă piață

Cum funcționează (exemplu): Practica arbitrajului de piață

se bazează pe presupunerea că un activ tranzacționat în întreaga lume are un preț diferit pe diferite piețe. Asta inseamna ca acelasi stoc poate avea o valoare de piata in Europa diferita de cea pe New York Stock Exchange (NYSE). De exemplu, daca stocul companiei XYZ se tranzactioneaza la 5.00 dolari pe actiune pe Bursa din New York (NYSE) și echivalentul a 5,05 USD de la Bursa de Valori din Londra (LSE), un arbitraj ar achiziționa acțiunea pentru 5 USD pe NYSE și o va vinde pe LSE pentru 5,05 USD - cu o diferență de 0,05 USD pe acțiune. teoria, prețurile pentru același activ pe ambele burse ar trebui să fie egale în orice moment, însă oportunitățile de arbitraj de piață apar atunci când nu sunt. Arbitrajul de piață este o activitate fără risc, deoarece comercianții pur și simplu cumpără și vând în același timp sume egale de același activ. Din acest motiv, arbitrajul este adesea denumit "profit fără risc". De ce este important:

Arbitrajii de piață își asumă riscul ca prețul unui titlu de pe piața compensatorie să crească în mod neașteptat și să ducă la o pierdere. Teoretic, oportunitățile de arbitraj de piață ar trebui să existe doar pentru o perioadă scurtă de timp, deoarece prețurile de securitate se ajustează în funcție de forțele ofertei și cererii.

În primul rând, investitorii instituționali mari și fondurile speculative sunt cei care pot profita de oportunitățile de arbitraj de piață. Diferența dintre titlurile cu prețuri inegale este, de obicei, de numai câțiva cenți, deci sunt necesare sume foarte mari de capital pentru a obține profituri substanțiale.