Modul în care instituțiile de microfinanțare pot oferi împrumuturi durabile

VLOG/ВЛОГ ШОППИНГ В ИЛЬ ДЕ БОТЕ, ЗНАКОМСТВО С МАРИНОЙ, ПОКУПКИ КОСМЕТИКИ ИЗ ВЕСЕННИХ КОЛЛЕКЦИЙ

Cuprins:

Adoptarea tehnologiei
Oferirea de servicii suplimentare
Extinderea bazei de clienți
A deveni bancă
Provocările microfinanțării

Pentru cei dintre noi obișnuiți cu facilități bancare, cum ar fi conturile gratuite de verificare și plata facturilor, poate fi greu să ne imaginăm că mai mult de o treime din lume face fără aceste servicii. Potrivit Grupului consultativ pentru asistarea celor săraci, 2,5 miliarde de adulți din întreaga lume nu au un cont bancar oficial. În Statele Unite, 9,6 milioane de gospodării sunt nebankate, consideră Federal Deposit Insurance Corp.

Instituțiile de microfinanțare (IFM) sporesc accesul persoanelor cu venituri mici la serviciile financiare, în special împrumuturile personale - cel puțin, aceasta este ideea.

"Băncile nu vor vorbi nici măcar cu oamenii care vor să împrumute sume mici de bani. Împrumuturile intensive ale oamenilor sunt ceea ce este, "spune Michael Tucker, profesor de finanțe la Universitatea Fairfield.

Dar creditarea intensivă a oamenilor este costisitoare, iar unele dintre încercările recente ale IFM de a face bani - inclusiv IPO - și ratele dobânzilor în medie de 35% au determinat unii să pună întrebări dacă instituțiile acordă prioritate profiturilor asupra oamenilor.

Pentru a avea succes, IFM trebuie să reducă costurile. Dar multe din cheltuielile lor - care sunt transmise utilizatorilor - sunt inevitabile. Rachel Heath, profesor asistent de economie la Universitatea din Washington, spune:

Cu siguranță nu există nici un motiv pentru a ajuta oamenii și a fi sustenabil din punct de vedere financiar să se excludă reciproc pentru IFM.
Atâta timp cât o IFM oferă un împrumut mai ieftin decât accesul alternativ al populației la credit, împrumutătorii beneficiază probabil și dacă această rată a dobânzii este profitabilă pentru IFM, aceasta va fi durabilă. Cu toate acestea, cu toate acestea, cred că mulți dintre cei care văd ratele ridicate ale dobânzii și își asumă IFM sunt extorcatori, nu își dau seama cât de scump este să faceți împrumuturi mici pentru oameni foarte săraci. Există doar un cost foarte ridicat al tranzacțiilor pentru administrarea împrumuturilor mici. Deci, în timp ce oamenii pot beneficia în continuare de împrumuturi cu dobândă ridicată de la IFM … ei ar beneficia mai mult de ratele dobânzilor mai mici. Acest lucru nu va permite probabil IFM-urile să fie durabile.

În ciuda ratelor ridicate, multe IFM sunt părți durabile și valoroase ale comunităților lor. Cum administrează instituțiile de succes costurile în timp ce rămân conform cu misiunile lor? Investmentmatome a cerut experților să cântărească.

Robert Christen și Todd Watkins despre IFM și tehnologie

Elisabeth Rhyne și Maclyn Clouse privind extinderea posibilităților de microfinanțare

Todd Watkins, Maclyn Clouse și Harsha Rodrigues privind extinderea acoperirii IFM Les Dlabay privind IFM și băncile
Caitlin McShane și Bart Victor despre cum sunt provocările microfinanțării și nu sunt unice

Adoptarea tehnologiei

Aparținerea unei bănci de cărămidă și mortar nu este singura modalitate de a accesa aplicațiile financiare cu timp și bani. Și acum, că 6 miliarde de oameni din lume au acces la tehnologia mobilă, potrivit Time Magazine, tot mai multe IFM o exploatează pentru a-și spori numărul de membri și a reduce costurile de operare.

Robert Christen, președinte și fondator al Institutului de Microfinanțare Boulder și profesor de practică a administrației publice și afacerilor internaționale de la Syracuse University, spune că economiile de costuri oferite de tehnologia mobilă reduc costurile și măresc accesul clienților:

Instituțiile de microfinanțare încep să utilizeze în mare măsură soluții tehnologice cum ar fi sistemele de telefonie mobilă și de tranzacționare pe bază de agenți pentru a reduce costul tranzacțiilor cu clienții.
Aceste eforturi, alții precum dezvoltarea de modele de decizii de credit bazate pe algoritmi, pot reduce dramatic costurile de operare, ceea ce le permite, la rândul lor, să reducă ratele dobânzilor într-un mediu concurențial. Creșterea semnificativă a costurilor permite, de asemenea, instituțiilor de microfinanțare să atingă o scară mult mai mare și să servească un număr exponențial mai mare de familii sărace care sunt excluse din punct de vedere financiar.

Todd Watkins, profesor de economie la Universitatea Lehigh, declară că sectorul bancar mobil din Kenya este benefic atât pentru IMF-uri, cât și pentru clienții lor:

Probabil cel mai inovativ lucru care se întâmplă este banii mobili. Există un program în Kenya numit M-Pesa … M-Pesa vine ca o aplicație încărcată pe telefonul tău mobil, deci toată lumea cu un telefon mobil o poate folosi.
Puteți retrage bani în zeci de mii de agenți din întreaga țară … Oamenii o folosesc ca bancă de substituție. Nu este nevoie de infrastructură, deci este foarte ieftină din punct de vedere bancar. Și în legătură cu plata unei taxe bancare, este mult mai ieftină … Aproximativ jumătate din populație folosește acum aceste bani mobili. E destul de spectaculos.

În mijlocul Serengeti … am văzut un tip care își tunde oile, trimițând bani mobili vărului său din Nairobi. Este destul de misto.

Oferirea de servicii suplimentare

Îmbunătățirea accesului la microfinanțare nu va face diferența dacă serviciile nu sunt valoroase. Multe IFM adaugă valoare clienților prin extinderea ofertelor lor la economii, asigurări și alte produse financiare - și ajutând clienții (care nu știu întotdeauna să citească, să scrie sau să utilizeze numere) să le administreze în mod responsabil.

Elisabeth Rhyne, director executiv al Centrului pentru Incluziune Financiară de la Accion, subliniază importanța suportului și a educației pentru clienți pentru IFM:

Ca și în cazul oricărei afaceri, instituțiile de microfinanțare trebuie să fie viabile din punct de vedere financiar, dacă vor continua să deservească clienții.Deoarece clienții lor au mijloace limitate și pentru că creditul poate fi dăunător dacă este utilizat în mod abuziv, instituțiile de microfinanțare trebuie să acorde o atenție deosebită protecției consumatorilor … Ei … trebuie să treacă de la un credit la un set echilibrat de servicii financiare și trebuie să informeze clienților cu privire la utilizarea adecvată a produselor lor. De-a lungul timpului, dorim să vedem și prețuri mai mici, astfel încât instituțiile de microfinanțare caută continuu modalități mai eficiente de a furniza servicii financiare, în special prin intermediul tehnologiei.

Maclyn Clouse, profesor de finanțe la Universitatea din Denver, a văzut IMM-urile indiene să se adapteze tehnologiei fără a-și pierde atenția față de clienți:

A fost o întâlnire săptămânală în care debitorii să aducă bani, iar ofițerul de împrumut de la IFM ar lua banii într-o husă din piele și să meargă pe motocicletă … În ultima excursie la Bangalore am ieșit într-un sat rural, și vorbeau despre faptul că mai mulți clienți au fost capabili să plătească cu telefonul mobil, dar vor continua să continue această întâlnire săptămânală.
Scopul nu este doar să vă colectați banii, ci să vă asigurați că totul merge bine cu voi. Acestea sunt lucruri care fac diferența și sugerează că IFM poate fi mai mult decât sursa unui împrumut.

Ceea ce găsiți este că bunele IFM caută clienții lor mai mult decât un client care le va permite să rămână durabile. Bunele IFM vor furniza programe educaționale despre împrumuturi, derularea unei afaceri, asistență medicală, viață în general. Ei încearcă să atragă clienți pentru mai mult decât banii.

Extinderea bazei de clienți

Furnizarea de împrumuturi mici unui număr mic de persoane este costisitoare. De aceea băncile nu o fac în mod obișnuit. Astfel, pentru IFM, extinderea bazei lor de clienți - fie prin adoptarea tehnologiei, oferirea de servicii suplimentare, fie prin altă metodă - este esențială. Pentru mulți, adăugarea de noi utilizatori, chiar și într-un sat, scade costurile pe client.

Watkins de la Universitatea Lehigh spune că costurile ridicate cu care se confruntă IMM-urile mai mici pun în pericol instituțiile și îi rănesc pe clienții lor:

Majoritatea [IFM] sunt prea mici. Există zeci de mii de IFM. Unii se confruntă cu sute sau mii de clienți … Economiile de scară doar într-adevăr lovesc în … în zeci sau sute de mii de clienți.

Băncile IFM bazate pe biserică care se ocupă cu sute de membri, care încearcă să furnizeze servicii financiare și au costurile fixe de creare a unui sistem și de supraveghere bună, cu colectarea datelor, cu privire la cine vă împrumută împrumuturile, un acces bun la capitalul exterior organizația … Aceste lucruri sunt cu mult mai ieftine pentru organizațiile mai mari.

Iar costurile sunt, de asemenea, corelate direct cu ratele dobânzilor. Microfinanțarea are un ochi negru, deoarece percepe rate ridicate ale dobânzilor conform standardelor noastre bancare. Organizațiile care au costuri reduse au rate ale dobânzii scăzute. Există o linie care merge direct. Deci, dacă sunteți mic, aveți costuri mai mari, astfel încât acestea să perceapă mai mult. Pur și simplu nu face pe nimeni un serviciu.

Clouse a Universității din Denver sugerează o orientare directă pentru IMM-urile rurale:

Ratele IFM sunt ridicate, dar sunt ridicate, deoarece costurile de operare sunt mari pentru aceste instituții. Îi costă foarte mult pentru a obține bani, și în multe cazuri, în zonele rurale, trebuie să mergi la client. Nu e ca și cum ai intra într-o filială. Aveți clienți care nu au părăsit niciodată satul lor și aveți ofițeri de împrumut care merg pe biciclete, așa că devine extrem de costisitor … Provocarea este să acoperiți acel cost.

Am petrecut o după-amiază într-unul din aceste sate [în Cambodgia], unde trebuia să petrecem o oră și jumătate pentru a ajunge acolo pe un drum murdar, iar clienții au spus că au primit un împrumut de la această instituție "pentru că au venit la noi. "Acestea sunt lucrurile pe care clienții înțeleg și le apreciază … Este de datoria IFM să-i convingă pe clienți să se ocupe de ei. Dacă puteți obține cea mai mare parte a afacerii în acel sat, asta va face ca viața dvs. să fie mult mai durabilă decât [conducerea de la sat la sat], care se află în competiție cu alte instituții.

Harsha Rodrigues, șefa strategiei pentru Femeile Mondiale a Femeilor, explică modul în care schimbarea concentrării organizației - de la microfinanțare la incluziunea financiară - le-a ajutat să ajungă la mai mulți debitori:

În primul rând a existat un microcredit. Acum este vorba despre microfinanțare, o întreagă suită de servicii, cum ar fi consolidarea activelor, care pot aduce beneficii persoanelor din afara sistemului financiar tradițional. Femeile Banca Mondială au dat seama că nu este vorba doar de microfinanțare. Este incluziunea financiară.
Cum aduceți indivizii în sistemul financiar formal și ajutați-i să-l folosească în avantajul lor? Există persoane care desfășoară activități independente, în special în sectorul informal, în afara radarului instituțiilor financiare formale. Nu au … cărți de conturi. Băncile nu s-au simțit confortabile cu aceste segmente. De asemenea, vedem că există persoane cu venituri mici care primesc salarii, muncitori din fabricile din țările în curs de dezvoltare. Există un număr mare de femei în aceste segmente. Ele primesc salarii în numerar și sunt complet excluse din sistemul financiar. Dacă își pot primi salariul într-un cont, pot salva, transfera bani … Am început să ne gândim cum ne putem gândi mai mult la acest segment. Limba noastră a evoluat. "

A deveni bancă

Pentru a răspunde nevoilor noi ale clienților și pentru a le îmbunătăți accesul la capital - reducerea ratelor dobânzilor - unele IFM s-au schimbat și au devenit bănci.Dar tranziția de la nonprofit la profit a fost stâncoasă și controversată în rândul multor experți, mai ales când fostele IFM au devenit publice.

"Nu sunt sigur că este un lucru atât de bun, pentru că publicul poate însemna un profit uimitor pentru acționari", spune Tucker. "Nu sunt multe, dar e acolo."

Desigur, băncile servesc unui scop multor clienți. Dar și MFI. Les Dlabay, profesor de economie și afaceri la Lake Forest College, explică de ce IFM sunt încă esențiale pentru debitorii cu venituri mici:

Din punct de vedere istoric, programele de microfinanțare au fost concepute pentru a răspunde nevoilor de capital ale persoanelor cu venituri mici ale organizațiilor nonprofit.
Pe măsură ce potențialul acestei piețe a devenit vizibil, unele non-profituri transformate într-o situație profitabilă, iar băncile au început să observe acești clienți deserviți. Ca rezultat, un model de afaceri diferit (pentru profit) a fost aplicat pieței de microfinanțare. Acest lucru a dus la situații de supraîndatorare și exploatare. Secțiunea pentru microfinanțare pentru profit a realizat necesitatea de a nu intra pe anumite piețe, care au fost mai bine servite de către organizațiile non-profit.

Provocările microfinanțării

Profitul echilibrat și responsabilitatea socială reprezintă o provocare continuă pentru IFM. Dar unii, precum Bart Victor, profesor de conducere morală la Universitatea Vanderbilt, spun că situația lor nu este unică:

Noțiunea de întreprindere socială este această afacere cu misiuni duale.
Dar o mulțime de firme au misiuni duale … Marea majoritate a companiilor … Vom urmări optimizarea profitului, dar constrânsă de lege … Întreprinderile sociale nu sunt imune la asta … Asta face ceea ce face fascinant … O mulțime de observatori au simpatii pentru unul sau cealaltă misiune. Toți cei care știu cine este în acest lucru lucrează foarte, foarte greu să facă compromisuri pe termen scurt … Călărim tigrul - așa funcționează.

Și alte organizații, cum ar fi Fondul Opportunity din California, care acordă împrumutătorilor din Los Angeles și San Francisco mai mult de 2 milioane de dolari în fiecare lună, par să fi găsit un echilibru. Spokesmanul Caitlin McShane spune:

Sustenabilitatea financiară și sprijinirea clienților sunt simbiotice. Cu cât ajutăm mai mult clienții, cu atât mai multe venituri pe care le generăm.
Acest lucru duce la durabilitatea noastră financiară pe termen lung. Veniturile Fondului de Venituri provin din venituri obținute și venituri contribuite (aproximativ jumătate și jumătate). Venitul nostru câștigat este o sursă de venituri tot mai mare. Continuăm să reducem costurile de funcționare și costurile noastre pentru a obține fiecare împrumut … În același timp, comunitatea noastră de susținători continuă să se extindă. Și piscina veniturilor contribuite ține pasul cu creșterea noastră în creditare. Prin urmare, cu cât mai mulți oameni îi ajutăm, cu atât mai mulți oameni vor să ne ajute.

Și, deși pot fi vești vechi, există multe motive pentru a fi optimist în privința microfinanțării. Potrivit lui Tucker, rata de rambursare a majorității instituțiilor a fost de aproximativ 95%.

Adaugă Watkins de la Universitatea Lehigh: "Sute de milioane de oameni primesc servicii financiare pe care nu le-ar fi putut obține acum două decenii. Ei votează cu picioarele.

Imagine principală prin iStock. Todd Watkins este fotografia de curând a ryanhulvat.com