Probleme fiscale MLP Fiecare investitor trebuie să știe

Majoritatea investitorilor de venit sunt familiarizați cu tratamentul fiscal al distribuțiilor comune, cum ar fi dividendele calificate și necalificate. Dar, înainte de a sări în investiții cu randament ridicat, cum ar fi parteneriatele cu capital limitat (MLP), este mai bine să înțelegeți aspectele legate de distribuțiile sale complexe.

Numărul 1: Returnarea Capitalului

Distribuțiile MLP sunt o fiară diferită. O mică parte din distribuție poate include venituri impozabile ca venit obișnuit, însă cota leului (80% -90%) va fi considerată "returnarea capitalului". Este important de menționat că nu este același randament din capitalul pe care fondurile închise le distribuie atunci când nu au câștigurile pentru a acoperi distribuția planificată a fondului. În schimb, returnarea capitalului (ROC) în MLP este, în esență, fluxul de numerar. În cazul MLP-urilor, returnarea capitalului nu este impozitată atunci când este primită, dar reduce baza de cost atunci când vă vindeți unitățile.

Iată un exemplu …

Să spui că ai cumpărat inițial 1.000 de unități dintr-un MLP la 35 USD fiecare și te hotărăști să le vinzi un an mai târziu. În cursul anului, ați primit suma de 5.000 USD în ROC, deci costul redus este de 35.000 - 5.000 $ = 30.000 $.

Atunci când vinzi unitățile, diferența de 5.000 de dolari dintre prețul de achiziție și baza de cost redusă este impozitată ca venit obișnuit la rata de impozitare marginală. Deci, dacă rata de impozitare marginală este de 28%, atunci veți plăti 1.400 de dolari în impozite.

În schimb, dacă ați cumpărat un stoc obișnuit care a plătit dividende de 5.000 de dolari, impozabile la cota de impozitare a dividendului de 15%, ați plăti doar 750 de dolari în impozite. MLP-urile nu sunt impozabile, cum sugerează unii comentatori. Dar vă permit să amânați impozitele până când sunt vândute.

Rețineți că, în exemplul de mai sus, singurul motiv pentru care am plătit impozitele pentru diferența de 5.000 USD dintre prețul de achiziție și baza bazată pe cost redus este că am vândut unitățile. Dacă cumpărați și dețineți un MLP, puteți amâna muscatura fiscală pentru o perioadă lungă de timp. În plus, costul bazei se restabilește la prețul de piață actual la moarte, ceea ce face ca MLP să fie o atracție pe termen lung pe termen lung pentru proprietatea dvs.

Ca și în cazul altor investiții, sunteți impozit și pe diferența dintre prețul de vânzare și prețul de achiziție la rata de câștiguri pe termen lung pe termen lung la 15%. Dacă vă vindeți 1.000 de unități la 39 $, veți fi impozitat cu 15% din câștigul de 4.000 $, sau 600 $.

Un alt mod de a vă gândi este că ați plătit impozitele pentru suma de 5.000 $ atribuită ROC la nivelul marginal de impozitare și ați plătit impozite care pot fi atribuite creșterii prețului acțiunilor de 4.000 $ la rata câștigului de capital pe termen lung.

Numărul 2: UBTI în IRA

Recent, unul dintre abonații mei, D.S. mi-a spus că se apropie de pensionare. El a adăugat că preferă să dețină titlurile de venit într-un IRA cu amânare fiscală. În acest fel, dividendele sale se pot uni fără a fi impozitate până când începe să facă retrageri post-pensionare.

După câteva recente câștiguri, D.S. avea aproximativ 100.000 de dolari de capital pentru a investi în IRA. El a auzit, totuși, că nu era o idee bună de a ține MLP-uri individuale într-un IRA sau 401 (k). El a vrut să știe dacă este adevărat și, dacă da, aș putea sugera alternative.

Înainte de a-mi răspunde la întrebare, i-am spus, așa cum fac toți abonații, că nu pot aborda toate aspectele legate de impozitare care ar putea fi relevante la abonați individuali. Ar fi înțelept să consultați un consultant fiscal înainte de a adăuga orice tip de investiție MLP în contul dvs.

Acestea fiind spuse, răspunsul scurt la întrebarea D.S. este că nu există nicio regulă IRS împotriva utilizării MLP-urilor într-un cont IRA tip de cont amânat. Cu toate acestea, majoritatea consultanților financiari vă sfătuie să nu faceți acest lucru.

Iată de ce.

Parteneriatele nu plătesc impozitul pe profit. În schimb, dumneavoastră, în calitate de partener și deținător de unități, sunteți responsabili pentru impozitele pe care le suportă operațiunile lor de afaceri. Compania raportează venitul dvs. impozabil și returnarea capitalului pe o schemă K-1 pe care o veți primi la sfârșitul lunii februarie sau începutul lunii martie.

Având în vedere această depunere de taxe K-1, trebuie să aveți grijă să dețineți un portofoliu mare de MLP într-un cont de tip IRA protejat de taxe. Acest lucru se datorează faptului că unele dintre veniturile impozabile ale MLP pot fi considerate venituri impozabile de afaceri (UBTI) sau venituri care nu au legătură cu scopul principal al contului tău protejat fiscal.

# -ad_banner_2- # Dacă un investitor primește mai mult de 1.000 de dolari în UBTI în contul său cu un avantaj fiscal într-un an, contul ar putea datora impozitul pe venit federal către IRS, ceea ce învinge întregul scop de a plasa investițiile într- contul avantajos. Fiecare cont amânat din taxă are dreptul la o deducere de 1.000 $ la UBTI. Ulterior, UBTI este impozabilă ca venit obișnuit. Această taxă fiscală poate reduce randamentele drastic, în special în ceea ce privește taxele suplimentare pe care le plătiți atunci când retrageți distribuțiile de numerar din contul dvs. la pensionare.

S-ar putea să vă gândiți, "Ei bine, văd o soluție. " Scuze. IRS sa gândit și la asta și limitează UTBI la 1.500 $ total în toate conturile cu amânare fiscală, indiferent cât de mulți ai.

În plus, dacă depășești limita de 1.000 $ pentru UBTI, custodele tale vor avea nevoie de pentru a depune formularul IRS 990-T în numele dvs. Distribuțiile vor fi impozitate la rate corporative, deoarece este contul amânat de impozit care este impozitat, nu personal. Mai mult, o taxă tipică pentru documente este de aproximativ 200 de dolari pentru fiecare MLP pe care îl deții.

Trebuie să aveți lichidități lichide în contul dvs. pentru a plăti impozitele datorate și taxele de pregătire. În caz contrar, dacă plătiți aceste cheltuieli în afara buzunarului, plata dvs. va fi considerată o contribuție la contul dvs., ceea ce poate duce la sancțiuni dacă ați depășit deja contribuțiile dvs. pentru anul respectiv. Taxele de stat pot adăuga, de asemenea, un nivel de complexitate depozitării.

Poveste lungă, discutați cu contabilul dvs. sau cu avocatul dvs. pentru a vedea dacă portofoliul dvs. de MLP este suficient de mare pentru a vă pune în pericol impozitarea de la UBTI.

Răspunsul investițional: Regulile privind impozitele MLP sunt complicate, dar nu permiteți să vă oprească să faceți o decizie de investiții utilă. MLP oferă unele dintre cele mai mari randamente în jurul valorii și cele mai multe sunt destinate să crească distribuțiile lor. O istorie a veniturilor în creștere plus câștigurile de capital face ca MLP-urile selectate să merite efortul suplimentar la momentul impozitării.

Carla Pasternak serveste ca director al cercetarii veniturilor pentru investitii de mare randament si oportunitati de dividende. Împreună, aceste buletine de știri au pus experiența ei în mâinile a peste 200.000 de abonați în fiecare lună. Faceți clic aici pentru a afla mai multe …