Ce modifică rata dobânzii ipotecare?

Am auzit de câțiva ani că ratele ipotecare sunt la "minime istorice". Și este adevărat. Începând cu începutul anilor 1980, ratele ipotecare au rămas în mediile adolescenților de la mijlocul la cele mari. Gândiți-vă la diferența dintre o ipotecă de origine de 18% atunci, în comparație cu împrumutul cu dobândă sub 5% de astăzi. Este cu adevărat remarcabil. Dar ceea ce conduce creșterile și coborasurile ratelor ipotecare?

Politică monetară

Începe cu politica monetară: Rezervele Federale ajustează sistemul financiar din S.U.A. prin creșterea sau scăderea ratei fondurilor federale - băncile cu rată a dobânzii se percep reciproc pentru împrumuturile pe termen scurt. În schimb, deoarece acestea se bazează pe valoarea viitoare a ratelor dobânzilor pe termen scurt, ratele pe termen lung, cum ar fi obligațiunile corporative și ipotecile, sunt, de asemenea, influențate în final. Efectul de mișcare variază în funcție de ratele dobânzilor în întreaga gamă, de la împrumuturile de afaceri la creditele de consum.

Mișcările pieței și inflația

Împrumuturile ipotecare individuale sunt adesea asociate cu mii de persoane în titluri garantate cu ipotecă. Piața secundară a acestor investiții poate, de asemenea, să mute ratele dobânzilor oferite de creditorii ipotecari. Dacă costul bunurilor de consum crește, dolarul își pierde puțin puterea de cumpărare, iar impactul inflației asupra cheltuielilor - și piața de obligațiuni.

Dacă inflația amenință, ratele dobânzilor sunt amplificate pentru a împăca economia și pentru a menține puterea dolarului. Titlurile ipotecare încep să se vândă și prețurile scad. Dar, datorită relației inverse dintre randamentele obligațiunilor și prețurile obligațiunilor "vezi-văzut", pe măsură ce prețurile scad, producțiile cresc. Aceste randamente crescânde au o influență directă asupra ratelor dobânzilor ipotecare. Inflația determină prețuri mai mari pentru tot, inclusiv împrumuturi pentru locuințe.

Atunci când amenințarea inflației este ușoară, ratele dobânzilor ipotecare rămân de obicei scăzute.

Economia

Ratele de dobândă influențează și comportamentul economic. Într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, întreprinderile sunt dornice să împrumute, să facă cheltuieli de capital, să-și extindă afacerile și să angajeze mai mulți angajați. Creșterea averilor personale și combustibilul pentru mai multe cheltuieli. Piața imobiliară este în creștere în perioadele cu rate scăzute ale creditelor ipotecare.

Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, costul unei astfel de extinderi devine din ce în ce mai scump - întreprinderile devin mai prudente, întrerup planurile de dezvoltare și adesea încep reduceri ale numărului de angajați. Construcția locuințelor slăbește și vânzările de locuințe devin lentă, în condițiile creșterii ratelor ipotecare.

Factorii globali ajută și ratele ipotecare

Toate aceste variabile economice sunt interdependente și afectează oferta și cererea de locuințe. O economie slabă ține Federal Reserve ocupat masând oferta de bani cu dobânzi reduse. O economie puternică îi determină pe Fed să crească ratele pentru a stopa inflația potențială.

Dar factorii globali influențează, de asemenea, economia Statelor Unite, inclusiv ratele dobânzilor ipotecare. Neconcordanțele politice, creșterea competiției străine, șomajul, costurile cu combustibilul și alimentele - tot ceea ce amenință - sau susținerea - economia americană poate influența costul împrumuturilor. Fie că sunteți un cumpărător de acasă prima dată sau căutați o refinanță ipotecară, aflați mai multe despre cum să obțineți cele mai bune rate ipotecare pentru situația dvs. cu Ghidul nostru ipotecar site-ul nostru.

Imagine prin Shutterstock.