Definirea și exemplul rapid

Ce este:

Raportul rapideste o măsură a performanței unei companii - datoriile financiare temporare. De asemenea, se poate calcula după cum urmează:

(numerar + valori mobiliare + creanțe contabile) / pasive curente

> (Active curente - Stocuri) / Pasive curente

Cum funcționează (Exemplu):

Raportul rapid

este o versiune mai conservatoare a unei alte metrici bine cunoscute a lichidității - Deși cele două sunt similare, raportul rapid oferă o evaluare mai riguroasă a capacității unei companii de a-și plăti datoriile curente. Aceasta face acest lucru prin eliminarea tuturor elementelor curente lichide, dar cu cea mai lichidă din considerente. Inventarul este cea mai notabilă excludere, deoarece nu este rapid convertibilă la numerar și este adesea vândută pe credit. Unii analiști includ inventarul în raport, dacă este mai lichid decât anumite creanțe.

Pentru a demonstra, să presupunem că această informație a fost extrasă din bilanțul firmei noastre teoretice - Compania XYZ:

și informațiile de mai sus, putem calcula raportul rapid al Companiei XYZ după cum urmează: (60.000 $ + 10.000 $ + 40.000 $ / 65.000 $ = 1.7

în cazul în care o firmă are suficiente lichidități pentru acoperirea conturilor de plătit, a cheltuielilor cu dobânzile și a altor facturi,

De ce este important:

când devin scadente. Cu cât raportul este mai ridicat, cu atât o companie mai sigură din punct de vedere financiar este pe termen scurt. O regulă obișnuită este aceea că companiile care au un raport rapid mai mare de 1,0 sunt capabile să își îndeplinească pasivele pe termen scurt.

În general, rapoartele rapide scăzute sau descrescătoare sugerează în general că o companie este supra-îndatorată, menținerea sau creșterea vânzărilor, plata facturilor prea repede sau colectarea creanțelor prea lent. Pe de altă parte, un raport rapid sau ridicat, în general, indică faptul că o companie se confruntă cu o creștere solidă de top, transformând rapid creanțele în numerar și ușor de acoperit de obligațiile financiare. Astfel de companii au deseori o cifră de afaceri mai rapidă și cicluri de conversie a numerarului.

Ca majoritatea altor măsuri, raportul rapid are dezavantaje potențiale. Pentru a începe, analiștii subliniază în mod obișnuit că nu oferă informații despre nivelul și calendarul fluxurilor de numerar, ceea ce determină într-adevăr capacitatea unei companii de a plăti datoriile la termen. Raportul rapid presupune, de asemenea, că conturile de încasat sunt ușor disponibile pentru colectare, ceea ce poate să nu fie cazul multor companii.

În final, formula presupune că o companie își va lichida activele curente pentru a plăti datoriile curente, ceea ce nu este întotdeauna realist, considerând că este necesar un anumit nivel de capital de lucru pentru menținerea operațiunilor.

De asemenea, este important să înțelegem că momentul achizițiilor de active, politicile de plată și colectare, alocațiile pentru datorii nerecuperabile și chiar eforturile de strângere de capital pot influența calculul și poate avea ca rezultat rate rapide diferite pentru companii similare. Nevoile de capital care variază de la industrie la industrie pot avea, de asemenea, un efect asupra rapoartelor rapide. Din aceste motive, comparațiile de lichidități sunt, în general, cele mai semnificative în rândul companiilor din aceeași industrie.