Ride valurile mari: Cum să profitați de mișcările mari cu străfunduri

Ca investitori, a lovit o fugă acasă cu pozițiile noastre. Este doar natura umană și nimeni nu se implică în opțiunile sau piețele de acțiuni care doresc să obțină profituri nominale. În timp ce riscurile sunt mai mari, recompensele sunt mai substanțiale cu opțiunile și stocurile. Vrei o bucată de minte și să te descurci cu întoarcerea slabă? Asta este piața de obligațiuni.

Dacă sunteți în căutarea câștigurilor explozive, piața opțiunilor este locul care trebuie să fie și dacă aveți un talent pentru găsirea stocurilor care fac mișcări mari, există o strategie de opțiuni cu numele dvs. pe ea. Strangles profită de mișcările substanțiale ale securității fundamentale și poate fi cu siguranță o strategie de recompensă în perioadele de volatilitate crescută a pieței.

Strangles sunt, de obicei, mai ieftine decât vărul lor, straddle, pentru că cumpărăm banii putini și solicită să-i dați un sugel. Cu stâlpii, investitorul este obligat să plătească pentru că punctele și apelurile achiziționate sunt la sau în bani. Anumite tranzacții pot fi profitabile dacă garanția de bază nu se mișcă prea mult înainte de data expirării contractelor de plasare și de apelare. Pe de altă parte, pentru a face bani cu o strangulare, avem absolut nevoie de o mișcare semnificativă în sus sau în jos în subiacente, care să se întâmple înainte de expirare.

Să aruncăm o privire asupra modului de a executa o strangulare. În primul rând, vrem să găsim un stoc sau o altă securitate care este predispusă la mișcări mari. Din nou, direcția mișcării este neimportantă, deoarece achiziționăm atât un pachet cât și un apel. Apoi, cumpărăm punul și apelul, dar spre deosebire de stradă, trebuie să aibă prețuri de grevă diferite. Cu toate acestea, data de expirare rămâne aceeași ca și cu stâlpii. Strangles recompensează în mod esențial un indiciu al investitorului că o mișcare mare se află la orizont, dar fără să-l forțeze să privească mingea de cristal și să ghicească direcția mișcării.

Strangle Some Profits Bine, am selectat Pepsi ca pe baza noastră stoc și se tranzacționează în jurul valorii de 40 $ în momentul în care am pus strâns pe. Mai mult decât probabil, nu am fi depășit cu mult 5 dolari pe fiecare parte a prețului acțiunilor curente pentru punerea și apelul, așadar probabil că vom cumpăra apelurile de 35 USD și 45 de dolari. Dacă puntele se tranzacționează cu 2 USD, plătim 200 USD pe această parte, iar în cazul în care apelurile se tranzacționează cu 2 USD, plătim 200 USD pe această parte, pentru o sumă totală de costuri de 400 USD. (Opțiunea Preț x 100 acțiuni = Costul total al contractului)

Acum avem o gamă definită pe care dorim să o mutăm pe Pepsi și care este de 35-45 dolari pe acțiune. Așa cum se întâmplă cu majoritatea tranzacțiilor cu opțiuni, declinul de timp funcționează împotriva noastră, deci o strangulare poate fi o modalitate inteligentă de a juca difuzarea de știri importante, în special câștiguri, deoarece vom cunoaște data câștigului în avans.

Spuneți Pepsi anunță câștigurile cu o săptămână înainte de data expirării și numărul lor este fabulos. Se întâmplă, de asemenea, să menționăm că Pepsi excentrează Coke în întreaga lume. Asta este o veste mare și trimite stocul până la 50 de dolari, și rămâne acolo până la expirare. Ce se întâmplă cu strangula noastră? Pusul va expira fără valoare. Dar chemarea noastră va fi în valoare de 500 $ (avem dreptul de a cumpăra 100 de acțiuni la 45 $ și putem să ne întoarcem imediat și să le vindem pentru un profit de 5 $). Am platit 400 de dolari in primele de optiuni, dar facem 500 de dolari pe partea de apel pentru un profit ordonat.

Care este riscul?

Desigur, strangles prezinta un risc, la fel ca orice alt comert. De exemplu, dacă inițiază o poziție scurtă de strangulare, am fi vândut un pus și un apel. Acest lucru este la fel ca un scurt stradă și folosind exemplul Pepsi, vom primi 400 de dolari în primele, dar asta e limita superioară. Din păcate, riscul descendent este nelimitat, deoarece Pepsi poate continua să crească și ne-ar suporta o pierdere substanțială dacă s-ar fi întâmplat așa cum am face într-un scurt răgaz.

Lovitura lungă este cu siguranță cea mai conservatoare dintre cele două opțiuni, este limitat la suma de 400 de dolari pe care am plătit-o pentru a pune comertul pe piață, dar răsturnarea noastră este nelimitată, deoarece securitatea subiacentă poate merge la infinit și dincolo. O strangulare lungă este pariul mai sigur pentru comerciantul de opțiuni novice.

Deciderea a ceea ce este mai bine pentru dvs. Se pare că este dificil să se identifice diferențele dintre straddles și strangles. Ambele sunt strategii neutre. De fapt, o altă trăsătură pe care o împărtășesc în comun este aceea că investitorul care se ocupă de oricare dintre aceste tranzacții trebuie să țină cont de volatilitatea pieței. Avantajul unic al strangulelor este că acestea sunt mai dependente de volatilitatea sectorului. Înțeles, chiar dacă piața este pe o parte, este un pariu sigur că cel puțin un grup de acțiuni face mișcări mari. Cu puțină temă, găsirea unor nume volatile este ușor pe orice piață. Studiați câteva diagrame, obțineți-vă confortabil cu un plus de risc și vă veți găsi pregătiți pentru strangulare.