Comisia pentru valori mobiliare și valori (SEC) Definiție și exemplu

, cunoscută și sub numele de

SEC , este un organism de reglementare stabilit ca urmare a Actului privind Valorile Mobiliare din 1934. Fondată după prăbușirea bursei din 1929, SEC este agenția federală responsabilă cu supravegherea și ( ) SEC este o agenție guvernamentală federală care este condusă de cinci comisari care sunt numiți de președinte pentru a servi eșalonat termeni de cinci ani. Persoanele care dețin aceste funcții trebuie să fie aprobate de Senat, iar într-un efort de a promova acordul bi-partizan, nu mai mult de trei pot fi ale aceluiași partid politic. Comisionarii sunt sprijiniți de un personal de peste 3.500, care lucrează în 11 birouri regionale și raionale răspândite în întreaga țară.

SEC este organizată în cinci diviziuni distincte:

Divizia de Finanțe corporative: Această diviziune asigură că toate societățile cotate la bursă publică își dezvăluie integral rezultatele financiare. Companiile care intenționează să emită titluri de valoare pentru prima dată trebuie să depună declarații de înregistrare, iar cele ale căror acțiuni sunt deja enumerate trebuie să trimită actualizări trimestriale (10-Q), precum și depuneri la sfârșitul anului (10-K). Companiile publice trebuie, de asemenea, să transmită rapoartele lor anuale acționarilor. Divizia de finanțe corporative protejează interesele investitorilor cerând companiilor să dezvăluie pe deplin toate informațiile financiare relevante - atât pozitive, cât și negative - în timp util. publica datele de care are nevoie pentru a lua decizii prudente privind cumpararea si vanzarea

Divizia de tranzactionare si piete

: Aceasta divizie mentine pietele pe o baza echitabila si ordonata prin monitorizarea si reglementarea activitatilor celor implicati activ în procesul de cumpărare și vânzare de acțiuni sau obligațiuni, inclusiv brokeri / dealeri, agenți de compensare și agenți de transfer. Divizia păstrează, de asemenea, o privire asupra Corporației pentru Protecția Investitorilor în Valori Mobiliare (SIPC), care protejează activele investitorilor împotriva pierderilor rezultate din falimentul firmelor de brokeraj. Divizia de Administrare a Investițiilor:

Această divizie supraveghează industria de administrare a investițiilor include fonduri mutuale și manageri de fonduri, analiști și consilieri de investiții. Divizia răspunde anumitor plângeri referitoare la această industrie, contribuie la crearea și interpretarea legilor care reglementează industria și revizuiește dosarele membrilor industriei.

Divizia de executare: Această diviziune recomandă investigații, acțiuni civile, proceduri administrative și urmăriri penale numele SEC. Deoarece SEC are autoritatea exclusivă de a aplica sancțiuni civile, ea lucrează cu Departamentul de Justiție al SUA pentru a introduce acțiuni penale în anumite cazuri. Această diviziune, înființată în septembrie 2009, efectuează analize ale fondurilor speculative, ale piețelor instrumentelor derivate și ale altor piețe pentru a identifica tendințele care ar putea amenință riscul sistemic din economia Statelor Unite. Diviziunea recomandă apoi cercetări suplimentare sau alte acțiuni de atenuare a acestor riscuri, atunci când este cazul.

De ce este important: Imaginați-vă că încercați să investiți cu încredere într-o piață în care nu exista nicio protecție împotriva tranzacțiilor insider sau fraudelor contabile sau manipulării stocurilor. Imaginați-vă cum ar fi să investiți într-o companie care nu are obligația de a dezvălui rezultatele financiare sau care ar putea omite fără nicio importanță informații materiale negative. V-ați simți confortabil să vă încredințați activele de pensionare unui broker de valori sau unui consultant financiar știind că nu a existat nici un recurs în cazul în care au părăsit brusc orașul cu banii dvs.

Este responsabilitatea SEC să se asigure că investitorii pot avea încredere și cu bună credința își investește banii fără frică de corupție, fie de la brokerii sau bursele care facilitează tranzacționarea, fie de la societățile care emite titluri. Cu toate acestea, chiar și cu legi stricte în vigoare, am văzut încă exemple de abuzuri corporatiste (la companii precum Enron), precum și scandaluri privind tranzacționarea târzii / târziu în cadrul industriei fondurilor mutuale. Aceste infracțiuni corporative au șters milioane de dolari și au determinat pe unii investitori să-și piardă încrederea în sistem. Din fericire, însă, în fiecare an, eforturile vigilente ale SEC conduc la acțiuni civile împotriva a 400-500 de persoane și corporații care încearcă să înfrunte legea. Prin forțarea respectării stricte a reglementărilor și prin abordarea rapidă a celor care nu le respectă, SEC se străduiește să mențină integritatea și corectitudinea piețelor.