Acest Forever stoc" este acum o negociere |

Pentru investitori pe termen lung, nu e nimic mai bun decât „Forever Stocuri“ - parts de firme care sunt cap și umeri deasupra competiției și care sunt atât de structurale, încât le puteți deține pentru totdeauna.

Ce investitori pe termen lung le place la fel de mult ca atunci când mulțimea este speriată de un Forever Stock, creând o oportunitate rară de a cumpăra aceste acțiuni de înaltă calitate, la un preț redus.

într-adevăr, una din cele mai bune pentru totdeauna stocurilor este disponibil la un chilipir incredibil, cu acțiuni brusc în urma unei surpriză al doilea trimestru câștigurile dezamăgire. Pentru trimestrul al treilea, compania a raportat câștiguri pe acțiune (EPS) de 1,11 dolari, lipsa estimărilor analistului cu 0,02 dolari. Pentru aceasta, piata a considerat ca este in stare sa bata stocul in scadere cu 12%.

O scadere de 12% pentru o pierdere de 2% poate parea destul de irativa, dar nu incetineste investitorii pe termen lung. Orice motiv se va face pentru a obține o afacere pe Eaton Corp. (NYSE: ETN). Această companie este lider mondial în soluțiile de gestionare a energiei - lucruri precum sistemele electrice, mecanice, hidraulice și mecanice - pentru industria auto, aerospațială și agricultură.

Câteva variabile au împiedicat Eaton în al doilea trimestru. Firma a plătit 39 de milioane $ pentru a restructura segmentul industrial, 644 milioane $ pentru a soluționa dispute juridice de lungă durată și a avut un câștig de 156 de milioane $ impozabile pe un cuplu de dezinvestiții mici.

„Factoringul în aceste elemente neobișnuite, câștigurile de operare pe acțiune în al doilea trimestru au fost reduse cu $ 0,70 după impozitare“, a declarat Alexander Cutler, Eaton CEO și președinte bord.

de creștere ușor mai lentă a veniturilor organice a fost, de asemenea, o problema in T2, si determinat de management pentru a reduce orientările sale pentru o creștere globală în 2014 la 3% din 4%.

Desigur, aceste tipuri de lucruri pot fi motive de îngrijorare, dar sunt obstacole comune, pe termen scurt. Cheia este să ne concentrăm pe imaginea de ansamblu și să ne amintim de ce Eaton este un Forever Stock.

Un astfel de motiv este dividendul său atractiv și în creștere. La 1,96 dolari pe acțiune, plățile de dividende s-au dublat aproape din 2009, când firma a plătit 1,00 dolari pe acțiune. Mai mult, aceasta reprezintă o rată de plată de numai 49%, ceea ce nu indică numai durabilitatea, ci și posibilitatea creșterilor viitoare. Dacă Eaton este în măsură să-și mărească continuu linia de jos, atunci dividendul ar putea continua să crească.

Vă gândiți, este probabil nerealist să așteptați o repetare a expansiunii toride văzută din 2009 până în prezent. În această perioadă, câștigurile pe acțiune (EPS) au crescut aproape de patru ori de la 1,14 dolari la 4,03 USD. Acest tip de creștere ar putea fi un lucru din trecut, dar Eaton poate întâmpina confortabil previziunile consensuale privind o creștere anuală a EPS de 11% în următorii cinci ani.

Vedeți, firma se reface. Ea a evoluat în ultimul deceniu, în principal, de la o companie de distribuție a motoarelor la un furnizor mai diversificat de soluții de gestionare a energiei. Eaton încearcă chiar să intre în spațiul de calcul cloud cu creștere rapidă.

Cloudul nu va fi neapărat o sursă importantă de venit pentru Eaton. Poate că va, poate că nu va. Cu toate acestea, obiectivul firmei este de a atrage clienți ajutându-i să reducă costurile cu energia prin utilizarea mai eficientă a surselor de energie. Tocmai: un accent tot mai mare pe managementul energiei - spre deosebire de furnizarea de produse - poate deschide mai multe uși pentru Eaton. De exemplu, comenzile de iluminare ale companiei sunt proiectate pentru a regla automat luminile într-o încăpere. Luminile sunt oprite atunci când un spațiu este gol și diminuează când lumina naturală este puternică. Tehnologia ca aceasta poate reduce consumul de energie pentru iluminat cu până la 30% și îmbunătățește eficiența combustibilului cu până la 25% în majoritatea vehiculelor.

Cu o cerere globală de reducere a consumului de energie, compresoarele și alte produse care sporesc eficiența combustibilului ar trebui să vadă foarte cerere atât pe plan intern, cât și în străinătate. Eaton este deosebit de interesat de extinderea expunerii pe piețele de mașini asiatice cu creștere rapidă. Această piață - unde mai puțin de 10% din populație deține o mașină - ar putea fi extrem de profitabilă pentru Eaton.

Riscurile care trebuie luate în considerare:

Deși Eaton se extinde dincolo de industria auto și aerospațială, are încă o expunere substanțială la aceste industrii extrem de ciclice. Acțiunea de a lua -> Scăderea recentă a Eaton este o primă șansă de a cumpăra acest Forever Stock la evaluări atractive. Pe baza estimării EPS de 5.34 dolari în 2015 și a unui preț de stoc de 69.20 dolari recent, acțiunile au un raport preț-câștiguri (P / E) de numai 13. Cu EPS se așteaptă să crească cu 11% anual pentru următorii cinci ani, este de ordinul a 87% la 129 dolari pe acțiune până în toamna lui 2019, presupunând un câștig multiplu în intervalul istoric de 19. Deoarece managementul dorește să ridice dividendul Eaton cu 15% pe an, stocul ar putea obține aproximativ 3,1%

Eaton este exemplul perfect al unui Forever Stock … dar nu este singurul. După șase luni și cercetări în valoare de 1,3 milioane de dolari, colegul meu, Dave Forest, a găsit zeci de Forever Stocks care plătesc un dividend de grăsime, sapa un șanț adânc în jurul afacerii lor pentru a-și împiedica concurenții și a cumpăra cantități masive de stoc. Pentru a afla mai multe despre stocurile Forever pe care le-a descoperit - inclusiv unele nume și simboluri ticker - faceți clic aici.