Ce este Beta inteligentă și poate da portofoliului dvs. o creștere?

Fondurile beta beta încearcă să obțină rezultate mai bune decât fondurile tradiționale ale indiciilor, fără a fi mai riscante.

Pentru a înțelege modul în care un indice beta inteligent diferă de un indice convențional, trebuie să știți mai întâi ce face un indice convențional. De obicei, indicii cei mai obișnuiți, cum ar fi S & P 500, care urmărește cele mai mari companii din S.U.A., sunt ponderate de mărimea unei companii. Cu cât este mai mare compania, cu atât mai multă greutate pe care o deține în index. Acest lucru este valabil indiferent dacă companiile mai mici cresc mai repede sau plătesc un dividend mai bun sau tranzacționează pentru o evaluare redusă.

Strategiile beta inteligente identifică stocurile din index cu aceste alte calități, poate chiar mai bune, și le transformă într-o parte mai mare dintr-un fond beta inteligent. Ecranul de fonduri pentru stocuri pe baza unor criterii considerate importante și atunci când un stoc îndeplinește criteriile pe care le poate aduce o mai mare pondere în index.

Această abordare face ca beta-ul inteligent să fie mai apropiat de o strategie pasivă decât una activă, iar aceste fonduri nu au în general manageri care încearcă să bată piața. Cu toate acestea, tranzacțiile cu fonduri inteligente beta se tranzacționează și ies din piață mai frecvent decât un fond tipic de indici, deoarece stocurile care îndeplinesc criteriile indicelui se modifică și sunt re-ponderate în index. În timp ce o abordare pur pasivă menține onorariile cel mai scăzut, o strategie inteligentă beta poate fi mai costisitoare, deși mai ieftină decât un fond tradițional gestionat activ.

" MAI MULT: Cum de a cumpăra un ETF în 60 de minute sau mai puțin

Apelul beta inteligent

Astfel, investitorii preferă beta-ul inteligent, deoarece promite reveniri potențiale pe piață, diversificare și riscuri mai scăzute. Această promisiune a determinat popularitatea lor în ultimii 15 ani de la crearea primului fond inteligent beta în 2003.

Deși există un singur termen pentru această abordare, beta-ul inteligent are multe arome, în funcție de ceea ce caută un investitor. Un fond beta inteligent își poate stabili preferința pentru:

• dividende: Stocurile care plătesc dividende mari sau prezintă o creștere puternică a dividendelor
• Volatilitate scăzută: Stocuri care fluctuează mai puțin decât media
• Impuls: Stocuri care au puternice mișcări de preț ascendente
• Calitatea afacerii: Companiile care prezintă caracteristici operaționale puternice, cum ar fi marjele de profit ridicate
• Evaluare: Stocuri care apar ieftine în raport cu câștigurile sau fluxul de numerar
• Mărimea: Companiile luate în calcul de valoarea totală a acțiunilor lor

Dar este important să ne amintim că fiecare dintre aceste fonduri ar fi diferit. Un fond beta inteligent al managerului de active, bazat pe evaluare, probabil că nu va arăta ca un altul. Acesta este un contrast puternic cu ETF-urile bazate pe S & P 500, unde toate fondurile par virtual identice, indiferent de furnizor.

Datorită diferențelor majore în compoziția fondurilor beta inteligente, investitorii trebuie să examineze un fond și modul în care acesta a efectuat în timp. Aceste informații sunt disponibile imediat pe site-ul web al managerului de active.

Cum a fost efectuată beta-ul inteligent?

Un studiu pe termen lung arată că performează bine, în raport cu un fond de indice S & P 500 de referință. Managerul de investiții Invesco a studiat performanța a cinci factori (cum ar fi volatilitatea scăzută, impulsul și calitatea afacerilor) și cinci ponderi alternative din 1992 până în 2015.

Rezultatele au fost favorabile:

• "Toți cei cinci factori și cinci metodologii de ponderare alternative … au avut rezultate mai mari decât indicele S & P 500".
• "Majoritatea strategiilor beta inteligente au dat randamente mai mari ajustate la risc decât indicele S & P 500".

Strategiile beta rapide nu au fost întotdeauna câștigătoare în anumite momente în timp. Invesco a studiat strategiile pe parcursul a cinci cicluri complete de piață și a menționat că, în anumite perioade, indicii tradiționali, ponderați în funcție de piață (cum ar fi S & P 500) au depășit performanța beta inteligentă. Cu toate acestea, Invesco concluzionează că, de-a lungul întregului timp, abordarea beta inteligentă a fost un câștigător, cu "un model clar de performanță superioară față de S & P 500".

Interesat de beta inteligent?

Este ușor să cumperi un fond beta inteligent, iar tu poți să-i cumperi la fel cum ai face orice stoc normal.Asta înseamnă că veți avea nevoie de un cont de brokeraj pentru a începe. Aici sunt ponturile noastre pentru cei mai buni brokeri pentru investitorii ETF.

Ce urmeaza?

• Doriți să luați măsuri?

  Incepe cumpărarea unui ETF în 60 de minute

• Vrei să te scufunzi mai adânc?

  Învăța cum să cumpere acțiuni

• Doriți să explorați conexe?

  Găsi cel mai bun ETF pentru tine