Ce să faci când ai pierdut balena albă

În 2003, șeful companiei mele sa lăudat că noul său investiția în Apple (Nasdaq: AAPL) urma să-l facă să facă o mulțime de bani. Restul dintre noi nu suntem de acord. Apple a fost în mișcare mai departe în fundal în lupta împotriva Microsoft (Nasdaq: MSFT) , iar afacerea iTunes în curs de dezvoltare a pornit de la un început stâncos. Până când am văzut lumina în 2004, acțiunile Apple au crescut deja de la 15 dolari la 30 dolari și am așteptat o revenire, deoarece am presupus că un câștig de + 100% este invariabil întâmpinat cu profit. Încă mai aștept, întrucât acțiunile Apple tocmai s-au mutat peste 300 de dolari.

Am lăsat cu toții un avantaj. Iată câteva sfaturi pentru cei care aveți îndoieli cu privire la trăgând trăgaciul asupra companiei pe care sunteți interesat cel mai mult.

Uitați de trecut

Greșeala cea mai mare a investitorilor este căutarea trecutului pentru punctele de intrare într-un stoc. Un stoc ar putea fi mai ieftin cu un an mai devreme, dar afacerile ar putea fi, de asemenea, mai puțin robuste atunci. În schimb, ar trebui să te uiți la fiecare stoc ca pe un instantaneu în timp: Unde se situează valoarea stocului chiar acum în legătură cu așteptările viitoare? Piețele bursiere sunt gigant și este logic să așteptați ca piața să vă ofere puncte de intrare. Stocurile individuale tind să se deplaseze într-o anumită direcție pentru o perioadă mai mare de timp.

Verificați ipotezele

Dacă într-adevăr doriți un stoc, dar acesta a crescut brusc în valoare, trebuie să știți ce sa schimbat. În cazul Apple, un nou produs fierbinte (iPad) care a apărut atunci când stocul a fost de 200 de dolari a condus pe mulți să creadă că acțiunile ar putea găsi sprijin din partea unui alt pilon al creșterii vânzărilor. Dimpotrivă, un stoc care a crescut din simplul motiv că piața bursieră este înrăutățită ar putea fi un semnal că vine o revenire. Actiunile Macy's (NYSE: M) au crescut drastic in ultimele luni, sperand ca vanzarile si profiturile vor reveni cand economia va incepe din nou sa creasca. Asta ar putea sau nu să se întâmple, dar acest lucru ar fi probabil un timp nenorocit să urcem pe banda lui Macy, în speranța unei reveniri care nu s-ar materializa.

Valoarea medie a dolarului

Să ne confruntăm, dacă un stoc are deja a făcut o mișcare frumoasă, este greu să ai 100% încredere că încă cumperi o investiție minunată. Majoritatea investitorilor individuali tind să cumpere un drept de companie atunci când prețul acțiunilor a atins maximul. Atât de mult pentru a cumpăra scăzut și de a vinde la un nivel ridicat.

Într-un efort de a evita intrarea în top, investitorii care au un pic de incertitudine ar trebui să ajungă într-un stoc printr-un proces cunoscut sub numele de mediere a costurilor în dolari. Mai degrabă decât să faceți un pariu mare simultan, faceți investiții mai mici și adăugați periodic acestora periodic. Veți pierde o parte din creșterea pe măsură ce stocul crește, dar puteți obține și acțiuni la un preț mai ieftin dacă instinctul dvs. de revenire este corect.

Deveniți un expert

Este posibil să nu aveți timp pentru a urma o mulțime de acțiuni, dar cu siguranță aveți timp să știți cât de mult puteți despre cel puțin un stoc. Dacă o companie ca Apple sau Google (Nasdaq: GOOG) vă lovește ca o idee grozavă, atunci trebuie să vă petreceți timpul în lectură. Dacă vă puneți suficient timp în urma stocului de pe site-urile majore de investiții, veți ști cât despre el ca oricine altcineva.

Prețul nu are importanță

Investitorii au o aversiune clară față de acțiunile la prețuri ridicate. Industria buletinelor de știri de investiții are tot felul de publicații care se concentrează pe tranzacționarea acțiunilor sub 10 USD. Dar prețurile nu contează. Apple a părea costisitor atunci când tranzacționa la 80 de dolari, iar 2.400 de dolari au primit doar 30 de acțiuni. Totuși, această investiție ar merita astăzi aproape 10.000 de dolari.

Aveți nevoie de mai multe dovezi că prețul nu contează pe termen lung? Luați în considerare acest exercițiu logic: Dvs. și cu amândoi avem 3.000 $. Cu acești bani, cumpărați 10 acțiuni ale Apple, în timp ce eu cumpăr 120 de acțiuni ale Microsoft. Prețul celor două companii crește cu + 10%. La sfârșitul zilei, ambele investiții au o valoare de 3.300 de dolari. Nu contează dacă folosiți banii pentru a cumpăra o acțiune sau 1.000 - un câștig de + 10% va fi întotdeauna același. Nu lăsați un preț ridicat să te sperie, mai ales dacă cercetarea ta îți spune că compania are încă un potențial viitor.

Vizualizarea pe termen lung

Cea mai importantă întrebare pe care trebuie să o întrebați este dacă credeți că această companie este un deținător pe termen lung. Multe companii tinere tineri tind să aprindă, iar investitorii cred în mod eronat că creșterea de 40% a veniturilor de peste 40% va continua în perpetuitate. De fapt, companiile care înregistrează cea mai rapidă creștere sunt adesea cele care au lovit o creștere rapidă și au înregistrat scăderi ale veniturilor în anii următori.

Investiția dvs. potențială nu trebuie să fie întotdeauna o mare poveste de creștere, dar trebuie să fii convins că este nu pur și simplu o nebunie. Aceasta a fost o preocupare cu Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , care a fost un fond favorabil până când creșterea vânzărilor a devenit brusc negativă. Crocs a devenit din nou o țintă de creștere, dar numai după ce a pierdut câțiva investitori mai mult de -90% din banii săi.

Nu te prea atașați

Dacă, după evaluarea tuturor acestor factori și luarea în considerare a informațiilor, încă nu vedeți punctul de intrare corect, poate că este timpul să treceți la altceva. Nu vă atrageți emoțional la ceva și încercați să-l forțați acolo unde nu se potrivește.

Pur și simplu ați putea avea noroc și veți găsi stocul mai ieftin pe drum atunci când piața trece printr-unul dintre pagubele sale periodice. La urma urmei, Apple a scăzut de la 180 dolari în vara anului 2008 la doar 80 dolari la începutul anului 2009. Pentru oricine care a studiat stocul, dar nu a tras niciodată de declanșare, care a fost o fereastră rară să hop pe bandwagon. Acțiunile sunt aproape de + 300% de atunci.

Uneori, cea mai bună opțiune este să plecați și să utilizați cunoștințele pe care le-ați câștigat din a face toate aceste cercetări pentru a găsi următoarea investiție perfectă. Faceți o listă a caracteristicilor care te-au atras către companie în primul rând. A fost inovația constantă a companiei? Unicul mod în care îi încurajează pe angajații săi să-și petreacă timpul dezvoltând proiecte personale care ar putea deveni următorul lucru important? Modul în care produsele sale au recurs în masă? Du-te înapoi prin lista dvs. la fiecare câteva săptămâni sau ori de câte ori aveți nevoie de niște inspirație investitivă. ()

P.S. La scurt timp dupa ce am scris acest articol, am dat peste propria mea balena albă: Cree (Nasdaq: CREE) . Am decis să acopere acțiunea pe site-ul surorii noastre, StreetAuthority.com, și o puteți citi aici: O a doua șansă de a cumpăra un schimbător de jocuri din industrie