Cele 3 margini deasupra investitorilor

Wall Street și mediile financiare le place să spună investitorilor individuali că nu au nici o șansă pe piața bursieră împotriva profesioniștilor care folosesc software de înaltă tehnologie pentru a face față tendințelor complexe ale stocurilor. E adevărat într-o anumită măsură, dar este doar o parte din poveste.

Sigur, dacă investitorii individuali doresc să joace jocul de pe Wall Street, ei au puține șanse să câștige. Dar investitorii individuali nu trebuie să se poată juca prin aceste reguli pentru a reuși, deoarece au unele avantaje semnificative proprii. Chiar și mai bine: aceste avantaje sunt aproape imposibile pentru imigranții profesioniști, deci sunt un avantaj competitiv pe termen lung pentru micuț.

Investitorii individuali au cel puțin trei margini peste profesioniști.

Vă puteți concentra pe termen lung

Valoarea răbdării este trecută cu vederea într-o lume a comerțului de înaltă frecvență, comisioanelor ieftine și livrărilor de o oră de la Amazon. Dar, pe măsură ce Wall Street se concentrează mai mult pe termen scurt - perioada medie de deținere sa diminuat de la ani la luni - răsplata răbdării crește.

Spre deosebire de investitorii individuali, profesioniștii trebuie să încerce să bată piața în fiecare zi, fiecare trimestru, în fiecare an. În cazul în care nu efectuează, fondurile lor pierd bani și locurile de muncă sunt expuse riscului. Deci, adesea se angajează în jockeying pe termen scurt, urmărind stocuri fierbinți care mai târziu se răcesc și încercând să vândă mai repede decât toți ceilalți profesioniști atunci când piața slăbește.

Vă puteți concentra pe termen lung, cu toate acestea, cumpărarea și deținerea de companii și fonduri mari. Investitorii găsesc întoarcerea potențială superioară prin cumpărarea atunci când alții vând ieftin în perioadele de frică de piață și prin cumpărarea de a deține. Returnele ca cele de pe Amazon - care au creat un câștig de 49.000% de la IPO-ul din 1997 - se întâmplă numai dacă veți continua să vă țineți.

Bineînțeles, un Amazon nu vine prea des și este greu de observat înainte de a alerga mai sus. Dar și începătorii pot investi în mod pasiv folosind fonduri tranzacționate la bursă și fonduri de indici, adăugând la investițiile lor în momente de slăbiciune și continuând să dețină. ETF-urile și fondurile indexului oferă, de asemenea, o diversificare, făcând un portofoliu mai sigur decât deținerea doar a câtorva acțiuni.

Nu ai mulți bani

Nu, într-adevăr - lipsa unei tone de bani este un avantaj imens aici. Legendarul investitor Warren Buffett se plânge de multe ori în scrisoarea sa anuală către acționarii Berkshire Hathaway că, dacă ar avea doar mai puțini bani, ar putea genera profituri mai mari. De fapt, el spunea că ar putea câștiga 50% din câștigurile anuale dacă ar avea mai puțin de un milion de dolari.

Cum?

Buffett ar putea cumpăra acțiuni mici pe care aproape nimeni nu le știe. Deși nu există nicio promisiune de revenire de 50%, această zonă a pieței nu a fost preluată de mari investitori, cum ar fi Buffett, care pot cumpăra doar cele mai mari stocuri de lichid. Printre "capacele mici" - adesea definite ca fiind companii cu o capitalizare de piață mai mică de 2 miliarde de dolari - se găsesc marile companii de succes, ascunse la vedere. Dar mărimea lor le face aproape de neatins de banii mari de pe Wall Street.

Chiar și fondurile și ETF-urile dedicate limitelor mici se confruntă cu dificultăți și pot să dețină doar mizele în fiecare companie individuală, deoarece aceste fonduri au nevoie de lichidități în pozițiile lor. Deci, expunerea fondurilor la orice companie potențială mare este destul de mică. Aceasta oferă oportunitate pentru cei capabili și dispuși să curețe pentru chilipiruri. Dar, rețineți că studiile arată că este dificil să alegeți acțiuni care să bată indicii mai extinși pe termen lung. Nu este o tactică de a încerca cu întregul portofoliu de pensii sau cu orice bani pe care îl aveți nevoie pe termen scurt.

Puteți elimina emoțiile din proces

Piața bursieră este singura piață în care mărfurile intră în vânzare, dar oamenii sunt prea frică să le cumpere. Veți fi îngroziți să cumpărați exact când acțiunile oferă cele mai bune rezultate viitoare. Dar pentru a profita, trebuie să zig când zgomotul pieței. Nu poți face asta dacă ești prea speriat să acționezi.

Pentru a vă scoate emoțiile din decizie, puteți cumpăra acțiuni sau fonduri cu regularitate, indiferent de schimbările de pe piață. Stabiliți un program de cumpărare sau faceți brokerajul dvs. pentru dvs. Cumpărați săptămânal, lunar sau cu fiecare salariu. Dacă finanțezi un plan de 401 (k) cu angajatorul tău, cumperi în mod regulat deja.

Punctul cheie este să cumpărați în mod regulat chiar și atunci când presa financiară spune că stocurile sunt supraevaluate sau că ar fi nebun să vă plimbați, cum ar fi în 2009. După scăderea nemilos de luni de zile, indicele S & P 500 a ajuns la 9 martie 2009. Aprilie 2011, indicele sa dublat - o creștere anuală de 39%. Acum șase ani mai departe, indicele se apropie de un alt dublu. Începând cu anul 2009, indicele se ridică la peste 16% anual - mult peste rentabilitatea medie anuală pe piață de aproximativ 10%, sau 7% după ajustarea inflației.

Cumpărând tot timpul, investitorii obișnuiți pe parcursul crizei nu au avut timp la baza, astfel încât întoarcerea lor nu este la fel de impresionantă ca și cifrele de jos în sus. Cu toate acestea, performanțele lor au distrus veniturile investitorilor înfricoșători care au dispărut în timpul crizei financiare și apoi au așteptat ca piața să devină "sigură" în 2011 sau 2012, moment în care sa dublat deja.

Foarte important, pentru a obține profituri mari nu a fost nevoie să știți care acțiuni individuale să cumpere. Fondul de indici larg diversificat a făcut o mare performanță, iar investiția în acest indice pasiv este mai ușor de făcut.

Primul pas? Începeți să cumpărați acțiuni.

James F. Royal, Ph.D., este un scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD