Plata în timp ce câștigi poate ajuta absolvenții coplesiți de datorii

De Ara Oghoorian

Aflați mai multe despre Ara pe Investmentmatome's Ask a Advisor

Dacă ați absolvit și ați început să lucrați și, totuși, totuși vă simțiți copleșiți de plățile pentru împrumuturile dvs. de student, există modalități de a diminua încărcătura. Împrumutatul federal pentru împrumuturi pentru studenți poate fi eligibil pentru un plan de rambursare guvernamental care limitează sumele lunare de plată bazate pe venit.

Plata în timp ce câștigi, sau PAYE, este unul dintre programele de rambursare a veniturilor din cadrul Departamentului de Educație. A fost promulgată în lege de către președintele Obama în 2012 și limitează plățile lunare la 10% din venitul discreționar al debitorului. Nu înlocuiește programul de rambursare bazat pe venit sau programul IBR, care limitează plățile lunare la 15% din venitul discreționar al unui împrumutat, deoarece trebuie să fi luat împrumutul pe o anumită perioadă de timp pentru a vă califica pentru PAYE.

Ce ar trebui sa stii

Împrumutatul pentru împrumuturi pentru studenți la nivel federal ar trebui să înțeleagă aceste aspecte cheie ale PAYE:

• Eligibilitatea este determinată parțial de momentul în care ați primit împrumutul federal. Numai cei care și-au scos primul împrumut federal după 30 septembrie 2007 și au primit o plată de cel puțin încă un împrumut federal după 30 septembrie 2011 sunt eligibili pentru PAYE.
• Plățile sunt limitate la 10% din venitul dvs. discreționar. Ele nu pot depăși niciodată suma pe care ați fi obligată să o plătiți în cadrul unui plan standard de rambursare de 10 ani și se bazează pe venit și mărimea familiei.
• Trebuie să aplicați din nou prin intermediul serviciului dvs. de împrumut anual. Deoarece abilitatea dvs. de a vă califica depinde de venitul dvs., trebuie să prezentați declarațiile fiscale și dovada venitului la serviciul dvs. de împrumut în fiecare an.
• Soldul dvs. este iertat după 20 de ani de plată. Suma iertată este considerată venit impozabil pentru tine.
• Dobânda poate fi capitalizată. Dacă plățile dvs. lunare în cadrul programului PAYE nu acoperă dobânda datorată, dobânda este capitalizată sau adăugată la soldul dvs. de împrumut.

Împrumuturi eligibile

Nu toate împrumuturile federale sunt eligibile pentru programe de rambursare bazate pe venit, cum ar fi IBR, PAYE și Rambursarea veniturilor-contingente sau ICR. Acest tabel descrie tipurile care sunt.

Este important să rețineți că puteți consolida sau refinanța împrumuturile dvs. independent de PAYE. Unele persoane beneficiază de consolidarea împrumuturilor și apoi de solicitarea pentru program. Dar amintiți-vă că PAYE este disponibil numai pentru împrumuturile federale, prin urmare, consolidarea împrumuturilor dvs. prin intermediul unui creditor privat vă va împiedica să utilizați PAYE. Evaluați riscurile înainte de refinanțare cu un împrumut privat.

Pentru unii debitori, un nou program numit REPAYE poate fi o potrivire chiar mai bună, deoarece are mai puține calificări.

Linia de jos

PAYE și alte programe de rambursare bazate pe venit oferă o modalitate excelentă pentru absolvenți de a obține o anumită scutire de datorii sub forma unor plăți lunare pentru împrumuturi pentru studenți.

Pentru a decide dacă planul PAYE are sens pentru dvs., utilizați Estimatorul de rambursare a ajutoarelor pentru studenți federali. Pentru a aplica, contactați service-ul dvs. sau vizitați studentloans.gov.

Acest articol apare și pe Nasdaq.

Imagine prin iStock.